Комментарии к рынку за ноябрь 2002

Последний раз я тут ковырялся:

КОММЕНТАРИИ за ноябрь 2002

29 ноября, пятница

Конец месяца, да еще ноября, является самым веским поводом устроит на рынке локальный даун. В сопровождении панических заливов, апокалиптичных новостей и негативных тенденций на Западе. Трудность в том, что в понедельник будет уже новый месяц и деньги опять появятся на рынке невесть откуда. В итоге ощущение ложности движений будет сопровождать весь этот день. Заливы будут использоваться для затарки. А выносы наверх- для фиксации прибыли.

Встроенных функций в Метастоке явно недостаточно для анализа результатов тестирования реверсивной системы. Например невозможно понять какие убытки были допущены торговой системой на исторических данных. Метасток дает отчет об среднем убытке на трейд и о максимальном в пунктах. Что не дает оптимального представления о возможностях системы. Такие вещи лучше знать о каждом трейде, и желательно в процентах. Пришлось изобрести велосипед и попытаться создать индикатор LU-ProfLos, показывающий величину неотфиксированного профита (убытка) на каждый трейд. Для работы этого индикатора нужно предварительно модифицировать рабочую систему и свести её в один линейный индикатор, показывающий уровень, при пересечении которого ценой закрытия бара поза меняется на противоположную. Название этого индикатора нужно вписать в формулу вместо Fml( "LU-TT-ATR").
Код индикатора LU-ProfLos в Метасток: (показывает величину открытого профита/убытка на каждый трейд)

FF:= Fml( "LU-TT-ATR");
CU:=ValueWhen(1,Cross(C,FF),C);
CD:=ValueWhen(1,Cross(FF,C),C);
Proflos:=If(C > FF, 100*(C-CU)/CU, 100*(CD-C)/CD);
If(Proflos > 0,Proflos,0);
If(Proflos < 0,Proflos,0);

28 ноября, четверг

Боковик неприятен всегда. Он уносит деньги трендовиков. И, рискну предположить, что деньги всех остальных участников рынка теряются на боковиках тоже. Сегодня ждем-с типичный стояк. Подпитка новыми тенденциями и импульсами из Америки ввиду выходного дня притормозится. А своими силами Россия может только флэты рисовать. Вытягивать интрадейные графики в струнку. Одно утешение- стопы в такой день можно ставить узкие.

Весь день ухлопал вчера на тестирование идиотской идеи о разноскоростных выходах и входах. Медленные входы должны были отфильтровывать ложные сигналы, а быстрые выходы спасать накопленную прибыль. Но на тестах ничего не вышло. В самых разных комбинациях НИ ОДНА моя система не показала улучшений доходности, уменьшения дродаунов, снижения риска. Напротив, достойные результаты были достигнуты именно, когда рабочий период системы был равен и на входе и на выходе.

Другой способ улучшить качество системы я вижу в отходе от догмы о сделках исключительно на клозе бара. На рисунке представлены пролеты цены через рабочий индикатор. Синим цветом показаны пролеты экстремумов бара сквозь индикатор, красным- цены закрытия. Шкала процентная. На глазок видно, что обычно пролет на 2 и более процента фактически означает, что цена не вернется и сигнал сработает. Так же видно, что отскоки от экстремумов бара происходят чаще при заливах, чем при выносах наверх.

Меня всегда смущала мизерная доходность паевых инвестиционных фондов. Им свои убытки светить ни к чему. Но и прибыль лучше показывать реальную. Вот как, например, сработал Менеджмент-ЦЕНТР.

НОВОЕ НА САЙТЕ: На сайте переработана страничка О СИСТЕМЕ и добавлен знаменитейший рисунок СЧАСТЛИВЫЙ ТРЕЙДИНГ.

27 ноября, среда

Падение курсов акций и всяких фондовых индексов на вчерашней сессии вызывает определенную тревогу. На обычные для боковика разводки это не похоже. Больше всего это напоминает срабатывание алмаза на ЛУКОЙЛе и начало третьей волны падения на РАО ЕЭС. Правда для подтверждения нужно пройти вниз локальные минимумы на обьеме.

Очень было неприятно вчера видеть как быстро тает профит от лонгов. Медленная торговая система так и не успела дать сигнал о шорте. Быстрая успела подать такой сигнал почти на махе. Но все предыдущие дергания на боковике скомпрометировали её и заставили проигнорировать важный, как оказалось, сигнал. Эта ситуация наводит на мысль о комбинировании разноскоростных систем. Открывать позицию лучше по медленным МТС. Вероятность успешности сигнала в таком случае будет повыше. А вот закрываться лучше используя быстрые. В моем случае это выглядит так. Вход в лонг при пробое вверх локального максимума за n-периодов. Закрытие лонга (но не открытие шорта) по пробою вниз локального минимума за n/2-периодов.

Практически все успешные трейдеры применяют относительно механический подход, быть может сами того не подозревая. Торговля без системы добавляет "гибкости", но смысл в том, что торговать успешно без четкого алгоритма действий практически невозможно, а соответственно любой алгоритм можно переложить на систему! Так считает большинство успешных управляющих капиталом.
Напротив, большинство новичков более склонно использовать субъективный подход, основывая свои действия на попытке прогнозирования. Многие профессиональные финансовые менеджеры обладают системой, которая на 100% механическая. Те, кто не действует 100% механически, обычно позволяют себе лишь крошечное количество собственного мнения, выходящего за рамки их системы. Пара умных мыслей с одного торгового латвийского сайтика.

26 ноября, вторник

Когда у рынка идеи нет, он смотрит на фучи. Беготня за даксом и фьючерсами на СиПи становится основным занятием наших акций внутри дня. Всё движение последних дней делается только ночными гепами. Выхода из этой болтанки я пока не вижу. Хотя, вот только что проехавший под окнами КАМаз с елками напомнил о скором кристмас-ралли.

Жизнь- удивительная штука. Всегда преподносит сюрпризы. Десятый год езжу на "восьмерке" и только сегодня узнал что у нее крылья сьемные, на болтах, а не на точечной сварке как у "классики".
Четвертый десяток лет живу на свете, а только сегодня узнал что египетские пирамиды не сложены фантастическим образом из каменных блоков циклопических размеров, а отлиты из специального бетона. Из смеси песка и особого нильского ила. Для всей постройки было нужно не сотни тысяч рабов, а пара бригад в тысячу строителей. Следы опалубки там видны многие столетия, но только сейчас догадались, что это именно опалубка.
Я всегда подозревал, что расходы на брокерскую комиссию и поскальзывание составляют существенную долю расходов трейдера. Но когда подсчитал все свои комиссионные, выплаченные за этот год, удивился не меньше Белоснежки после восьмого аборта! На сегодняшнее утро эта сумма составила 105% от величины моего стартового счета. И это при годовом профите в 40%. Сама по себе ставка комиссионных не велика - 0,1% от сделки. Но плечи 2:1 и активность сделали свое дело. Остается только догадываться, какую сумму "сьело" проскальзывание.

Обожаю грабить сайты. Занятие не из самых этичных, но увлекательное. Затягивает сильнее, чем детей игра со спичками. Вот и еще один перец переработал свою "грабилку реал-тайма" .

25 ноября, понедельник

Боковик на рынке продолжается. В конце осени активность традиционно низкая. Поэтому все попытки вытянуть или уронить рынок являются ложными. Эти "фальстарты" только изматывают игроков и истощают их кошельки. В такие моменты очень важно не терять бдительности и не прозевать возникновение настоящего тренда. Который раньше декабря полюбому не наступит.

Требования к рабочей торговой системе всегда небольшие. Она должна быть простой. Не должна портить жизнь трейдеру. Не хотелось бы быть приклееным к котировкам целый день. Уровень активности системы должен быть не очень высоким, чтобы было время отлучиться с рынка в течении дня без потери контроля над ситуацией. Доходность системы на тестах должна быть не ниже инфляции и транзакционных издержек. То есть не менее 30-40% годовых. Процент выигрышей на тестах должен быть не менее 40% при отношении средний профит/средний убыток 2:1 (или 35% при 2,5 : 1; или 30% при 3:1 ; или 25% при 4:1 ). Потенциальный дродаун системы после череды неудачных сделок не должен превышать 40%.

Иногда некоторые региональные конторки дают рыночную аналитику не хуже столичных. Главный плюс- легко грузится сайтик.

23 ноября, суббота

Тоскливые серые осенние дни навевают хандру и склоняют к дремоте. Активность понижается. Рынки стоят. Боковик одолевает. Мысли каменеют.

Приходится шевелить себя, чтобы совсем не зачахнуть. На ум пришел старинный форексный способ торговли.
Пример работы индикатора LU-mid

Смысл индикатора такой: если рынок в растущем тренде, но цена находится под индикатором LU-mid, покупаем по текущей цене и фиксируем лонг ставя офер на уровень индикатора LU-mid. Если рынок в растущем тренде, но последняя цена закрытия бара была над индикатором LU-mid, то в лонг входим ставя бид на уровень индикатора LU-mid. Выходим из лонга только если тренд поменялся на падающий. Если же рынок в падающем тренде, но цена находится над индикатором LU-mid, продаем по текущей цене, открываем шорт и фиксируем его ставя биды на уровень индикатора LU-mid. Если рынок в падающем тренде, но последняя цена закрытия бара была под индикатором LU-mid, то шорт откываем ставя офера на уровень индикатора LU-mid. Закрываем шорты только если тренд поменялся на растущий.
Код индикатора LU-mid в Метасток:

pp:=Input("Period",1,100,21);
Mid(C,pp)

Формула для определения направления тренда:

{растущий тренд}
MACD() > Mov(MACD(),21,S)

{падающий тренд}
MACD() < Mov(MACD(),21,S)

22 ноября, пятница

Завершающий день недели всегда важен во всех отношениях. Серьезная борьба идет за принципиальную клозу недели и, следовательно, за судьбу существующей тенденции. Смысла в росте равы на ближайший месяц нет никакого. Поэтому более вероятно продолжение падения, обновление локальных минимумов и закрытие на лоу. Хотя на нефтянке картина совершенно обратная. Вялорастущий боковик нефтяных акций продолжится и у них закрытие ожидается ближе к максимумам недели (с дальнейшей перспективой такого же плавного понижения процентов на 30 к новому году).

Все трейдеры рано или поздно приходят к торговле по торговой системе. Но уровни подготовки пользователей системы различны. Первый уровень - это уровень НОВИЧКА. Здесь цель заложена в формуле: никак не потерять свой начальный капитал, обретя при этом хотя бы опыт игры. Торговля на этом этапе ведется по самым консервативным, не агрессивным системам. Хотя порой новичкам везет, бесплатного опыта, как и сыра в мышеловке, не бывает. Горечь утраты обязательно испытывает каждый. Думаю, трейдер не сможет состояться как профессионал, пока не будет бит, и не однажды.
Второй уровень- ПРОДВИНУТОГО ИГРОКА. Этот уже выжил. Его задача: за каждый изначально отмеренный отчетный период времени работы добиться стабильности в получении чистой прибыли, сколь бы малой она не была. Полученный ранее опыт будет способствовать привнесению элементов "выгодного риска" для повышения эффективности работы.
Высший уровень это практически ЭКСПЕРТ. Он умеет работать прибыльно, терять умеренно и почти не совершает глупых ошибок. Постоянно учится так управлять своими операциями, чтобы постепенно и стабильно их доходность увеличивалась. Пределов совершенствованию здесь нет.

Иногда статьи по стратегии и тактике трейдинга можно встретить в самых неожиданных местах.

21 ноября, четверг

Четверг- известный день сюрпризов. На рынках это "день непослушания". Три предыдущих дня недели обычно уже выполнили план. А до принципального закрытия недели еще двое суток. Вот и уходит четверг на внезапные нелогичные и безобьемный коррекции к основной предыдущей тенденции. В нашем случае это отскок вверх. Ввиду малопредсказуемости таких отскоков цели движения предугадать трудно. Но, мне кажется, рава добежит до 3,920 руб.

С появлением персональных компьютеров среди трейдеров появилось много желающих свести разрозненные правила технического анализа в единые торговые системы. Целью создания таких систем является определение сигналов на покупку и продажу без вмешательства человека. Это снижает риск психологического влияния на действия трейдера и повышает устойчивость торговли. Общим для всех Механических Торговых систем является жесткость установленных правил и однозначность подаваемых сигналов. Достаточная ясность и четкость подаваемых сигналов позволяет избавиться от постоянного психологического воздействия рынка на трейдера. Это освобождает эмоциональную, психологическую и умственную энергию на более глубокий анализ рынка и выявление долгосрочных тенденций.

Иногда многие интересные сайты о трейдинге быстро теряют интерес к себе со стороны своих создателей. И тогда они лежат в рунете подобно осколкам былого величия замыслов. Один из таких осколков посвящен Срочному Рынку .

20 ноября, среда

Как ни хотелось нашим акциям расти, как ни затаривался равой по полной программе богатенький инкогнито, а падать все равно пришлось. Двухчасовое вечернее посещение Зюгановым Кремля не прошло даром. Реформы решено притормозить годика на два до очередных выборов. Инвесторам такое редко нравится. Паника на рынках не заставила себя долго ждать. На РАО ЕЭС положение усугубляется еще и тем, что обсуждение в Госдуме пакета законов о её реструктуризации опять перенесено. Прошлый раз, когда её перенесли с мая на осень, рая упала с пяти рублей до двух. А сейчас запас падения у неё опять не хилый. Задержка можеть произойти лишь на уровне 3,650 руб.

Смотрю сегодня на себя в зеркало и думаю:- А ведь я совсем не молодею!. Ждать пока счет вырастет до желаемых высот оказывается слишком долго. А ложка дорога к обеду. Тратить время на круглосуточное сидение у монитора в любом возрасте слишком большая роскошь. А так хотелось бы иметь процентиков сто в месяц и в ус не дуть! Подозреваю, что такие системы и методики на свете существуют. Правда на тарелочке с голубой каемочкой мне их никто не принесет. Приходится терпеть и рыть в этом направлении дальше. Пока, мне кажется, вектор поисков выбран верно. хватило бы терпения дождаться результатов.

Хотя трейдинг, по-видимому, является искусством, надежная методология торговли может минимизировать его субъективные элементы и максимизировать объективные. Множество участников рынка делают это, рассматривая множество факторов, внешних по отношению к самому рынку. А именно: стопы, длительность движения цены в заданном направлении, расписание торговли, когда можно торговать, например, только в первые два часа работы, и тому подобное. Все эти внешние факторы, улучшающие трейдинг, в большинстве своем направлены на снижение субъективности. Но трейдеры должны использовать внутреннюю информацию, чтобы выработать стратегию входа и выхода и чтобы выявить момент, когда реальный торговый потенциал проявит себя. Смысл этой любопытной статейки на сайте Интернеттрейдинг Ру в том, что привычное отображение рынка в виде столбиковых графиков лишь частный случай способов анализа рынка. В реале трейдер может переучится хоть на китайские иероглифы, хоть на арабскую вязь, только бы это приносило прибыль.

19 ноября, вторник

Бывают иногда такие периоды на рынке, когда понять абсолютно ничего невозможно. Распознать нарождающиеся и идентифицировать существующие тенденции практически нельзя. Все ростовые и позитивные новости сбалансированы и нивелированы отрицательными. В таких случаях говорят, что идеи у рынка нет. Возможно, что она и есть, но мне лично пока непонятна. В итоге можно по привычке прогнозировать боковик и колбасню на существующих уровнях +/- 3%. Хотя и существует мнение, что перед аукционом "Славнефти" состоится просадка рынка по вим-биль-дановскому образцу февраля 2002 года.

Утром по телевизору показывали интервью А. Элдера. Он там вспоминал свою жизнь и давал советы по трейдингу. Основная идея его выступления была в том, что удача зависит не от мощности комьютера (всегда найдутся перцы, у которых он мощнее), и не от скорости получения новостей (в этом плане сейчас мало кого обогнать можно). Успех на рынке гарантирован только дисциплиной. Все сигналы системы нужно исполнять четко, педантично и безукоризненно. В этом я с ним полностью согласен, малейшее сомнение приводит к разбалансированности системы, и , в результате к метаниям от одной к другой, время упускается и счет не прогрессирует.

Оглядываясь назад, я многое сейчас вижу под другим углом зрения. Многое бы сделал не так, или по другому. Например этот сайт никогда не стал бы вести от своего имени. Нарисовал бы какую ниюудб зверушку-мутанта типа телепузика и вел бы сайт от её имени а-ля Масяня. Жаль что в самом начале вообще в сайтостроительстве не кумекал. Но прошлого уже не вернуть. С наезженной колеи не свернуть. Приходится оставить все как есть. В утешение себе люблю на досуге просматривать сайтики начинающих, таких как Streletskiy. Дебют у него многообещающий. Сайт прирастает быстро, тексты грамотные, стиль есть. Попутного ветра и семь футов, как говорится под килем!

15 ноября, пятница

Оторванность в последние дни нашего рынка от западного начинает играть с нами злую шутку. При начавшемся росте у амеров наш рынок уже выдохся. И теперь способен лишь на слабые вспуки и непанические заливы. Традиционная фиксация прибыли в пятницу приведет к хорошему падению сегодня.

График моей доходности в очередной раз обогнал в процентном соотношении доходность индекса RUIX. Получается, что активно работать на рынке выгоднее чем просто тупо купить корзину акций в новый год и сидеть ждать. К тому же еще и брокер остался доволен.

Немало полезной информации для трейдеров можно обнаружить на сайте Магазин инвестиционных фондов. Этот сайт ставит своей целью познакомить с индустрией коллективных инвестиций на американском фондовом рынке. Здесь можно найти информацию о наиболее популярных схемах сбережения и накопления капитала, доступных сегодня для российских граждан.

14 ноября, четверг

Всплеск цен на РАО ЕЭС в последние дни был обусловлен чисто внутренними, корпоративными новостями. В таких случаях покупатель обычно один, очень крупный, близкий к руководству и всякому инсайду. Определить, когда у него кончатся силы заранее невозможно. Остается только надеяться, что закрывать свои длиные позиции он когда нибудь будет, и желательно в прибыль. Пока же рынок ждет завершения этого бычьего безумия и готовится к долгожданной коррекции. Рано или поздно придется таки обратить взоры на иракскую военную компанию и обыгрывать, как и весь мир, действительно важные для экономики новости.

При тестировании торговых систем в Метастоке оччень быстро начинаешь понимать ущербность последнего. Окошки для выведения результатов махонькие, сами результаты неполные, считаются зачастую неверно или с ненужными подробностями. Каждый трейдер выходит из этой ситуации по своему. В рунете есть несколько ресурсов, содержащих рекомендации и программульки для расширения возможностей обсчета и последующей интерпретации результатов тестирования.
Важным, но недостаточно проработанным в Метастоке является рассчет дродаунов (просадки на графике доходности от последнего максимума) прибыли. Пришлось попытаться написать специальный индикатор в Метасток. После тестирования системы на длительном периоде нужно раскрыть график EQUITY, выделить его левой мышкой (он покроется черными точками) и перетащить на него индикатор. Шкалу лучше сделать новую.
Код индикатора LU-Drodown в Метасток:.

PP:=Input("PERIOD" , 1, 9999, 300) ;
Dro:=100*(P-HHV(P,PP))/HHV(P,PP);
Md:=Mov(Dro,3*PP,S);
Dro;
Md

Пример работы индикатора LU-Drodown. Синяя кривая- эквити некой системы, малиновая- дродауны этой системы, красная- средняя линия дродаунов.
Пример работы индикатора LU-Drodown. Обратите внимание на максимальный дродаун -50%. Он приходится как раз на август-сентябрь 1998 года. Старожилы рынка знают с чем это связано. Прикол так же в том, что уже в октябре система отыграла этот дродаун и в ноябре вышла на новый пик доходности!

Пример работы индикатора LU-Drodown. Обратите внимание на максимальный дродаун -50%. Он приходится как раз на август-сентябрь 1998 года. Старожилы рынка знают с чем это связано. Прикол так же в том, что уже в октябре система отыграла этот дродаун и в ноябре вышла на новый пик доходности!

Трудности в применении этого индикатора состоят в том, что перетаскивать на график ЕКВИТИ его нужно тщательно, иначе он может соскочить и показать дродаун цен.

Компания ГУТА-Брокер (кстати сервер теперь у них работает гораздо быстрее чем раньше- наверно уволили предыдущего дурбалая-вебмастера, любителя перегружать страничку ненужными тяжеловесными скриптами) открывает соревнования "Лучший инвестор" и "Открытый чемпионат России по Интернет-трейдингу" . Это игры на реальном рынке акций в реальных условиях, не требующие никаких денежных вложений! Тех, кто заработает за одну рабочую неделю на рынке корпоративных акций (Секция фондового рынка ММВБ) больше остальных участников игры, ждут денежные призы. Правда мне больше понравился раздел ПУБЛИКАЦИИ на сайте.

13 ноября, среда

Уникальный вчера был день. Полновесные белые свечи на дневках сейчас большая редкость. Предугадать их появление практически невозможно. А предугадав- боишься сглазить. На сегодня проецируется похмелье после вчерашнего. Две белых полновесных свечи подряд не бывает. Поэтому со стопроцентной гарантией можно ожидать на сегодня новую маху и доджик по итогам.
Параметры оптимизации системы Лу-Лора

Рынок никогда не стоит на месте. Он постоянно меняется. Причем изменениям подвержены не только цены и обьемы , но и количество и качество его участников. Соответственно меняются и параметры рабочих систем. При тестировании системы LU-Lora на 45-минутке РАО ЕЭС на периоде начиная с 12.02.1998 параметр оптимизации оказался наилучшим "9". При тестировании той же системы на участке начиная с 1.03.1998 параметр не изменился. Отбрасывая каждый раз из участка тестирования по одному месяцу можно пронаблюдать за поведением этого парамета. Конечно, при уменьшении периода тестирования уменьшается репрезентативность выборки и, следовательно, достоверность статистики. Однако в трейдинге более весомыми являются именно последние участки графика. Так, например, с 1.01.2000 года лучшим стал параметром стал "10"! Возможно такое изменение было связано с резким ростом рынка после отставки Б.Ельцина и последующим массовым приходом на рынок новых инвесторов. С 1.04.2001 этот параметр еще вырос и стал равен "12". Это изменение вероятно отразило качественные сдвиги в структуре рынка после гонений фкцб маржинальщиков и расцвета обьемов фьючерсной торговли. С мая 2002 года к тому же увеличилась продолжительность торговой сессии и автоматически число 45-минуток в оной. Такое исследование рынка привело к установлению рабочего параметра системы LU-Lora не 9, как раньше, а 12. И, хотя, девятка дает лучшие результаты на всей истории РАО ЕЭС, у 12-ки все же выше профит-фактор, меньше сделок, и гораздо мельче дродауны.

Сервер РТС частенько зависает. Поэтому индексы РТС более удобно смотреть на специально созданном для этого ресурсе INDEXES.RU

НОВОЕ НА САЙТЕ: В разделе КОТИРОВКИ появился подраздельчик Валютные пары в реальном времени .

12 ноября, вторник

Стагнация в Америке продолжается. По всему видно, что фондовые индексы у них входят в полосу застоя. Наступает эра Великого Боковика. Месяца два им теперь не сделать значительных обновлений существующих годовых экстремумов. В таких условиях для России снимается фактор внешнего негатива. Пара начинать жить своим умом и перестать бегать в 16-30 за новостями о чужей безработице. Основным путеводным маяком, наверное, станет цена на нефть. Которая в техническом плане настроена на плавное повышение в ближайший месяц.

Несколько дней подряд провожу тесты системы и каждый раз изумленно поражаюсь такой несправедливой разнице: Даже не на самых крутых системах тесты показывают от +8% (на дневках) до +18% (на интрадее) в месяц. А в реале при работе по этим системам много месяцев срабатывают в минус, в лучшем случае вшивые +2%+3%. Конечно, бывают на графиках тестовых эквити и полосы застоя, и чувствительные дродауны. Но глобально такие графики только растут. Реальная доходность никогда и близко на них не похожа. Обидновато...

Когда речь идёт о прогнозе в финансовой сфере, большинство людей задают себе вопрос, а возможно ли это? У практиков, пытавшихся применить "в лоб" математические методы, складывается пессимистическое мнение по поводу возможности прогноза. Некоторые даже категорически высказываются о его невозможности… Подробнее эта проблема изучается в статьях сотрудников компании "Франклин & Грант".

11 ноября, понедельник

Провалившаяся с утра Азия и минусовые фучи сипа указывают нам направление движения на сегодняшний день. Снижение вчерашнего дня будет продолжено. Однако долет-недолет до первого таргета в 3,414 руб по РАО ЕЭС покажет истиные цели и потенциал движения вниз. Чем значительнее будет перехлест этого уровня с первого наскока, тем глубже мы сможем уйти на этой неделе.

После длительных раздумий над вчерашней табличкой сравнения результатов тестирования системы LU-Lora на разных таймфреймах я пришел к выводу о предпочтительности интрадея над дейли-торговлей. Конечно на дневках риск наименьший, однако и прибыль смехотворна. Причем увеличение плеча на дневках приведет не к росту прибыли, а к увеличенным просадкам на счете в случае череды лосей. При реинвестировании прибыли (не реинвестировать прибыль в каждую последующую сделку считаю глупым и маловозможным решением) выгоднее работать именно на малых, внутридневных таймфреймах. Наивысшая прибыль показана на тестах получасовки, однако стремление к уменьшению риска заставляет остановить свой выбор на 45-минутке. Что я и продолжу делать.

Tрейдинг – это одна из областей, где искусство и опыт пересекаются с наукой. Можно сказать лишь одно – чем больше в системе проверок, тем точнее будут результаты. Настоящие профессионалы понимают, что не существует "совершенной" механической системы, идеально подходящей под какой-либо актив финансового рынка. Искусство опытного игрока заключается в выборе адекватной и не подогнанной системы.

Эти и много других замечательных мыслей о трейде можно встретить на новом ресурсе, посвященном механическим системам торговли применительно к американским рынкам E-MasterTrade.

10 ноября, воскресенье

В отсутствии работающих западных рынков особой волатильности ждать сегодня не стоит. С утра интрадейщики откроют позы, потом весь день стояк, к вечеру те же интрадейщики свои позы похлопают. Обычно в такие дни лишь одна-две бумажки на весь рынок могут показать настоящий мувинг. Но заранее предугадать таких бегунов невозможно. По графике РАО ЕЭС напрашивается фигура двойная вершина. Формирование оной оканчивается при пробитии на обьемох уровня 3,540 руб, с таргетом 3,414.

Выбор рабочего таймфрейма часто делается наугад. Решающими критериями здесь являются личные предпочтения, величина комиссии брокеру, скорость исполнения сделки, качество связи, ликвидность инструмента и т.д. Сегодня была протестирована система LU-Lora для разных тайм-фреймов на графике РАО ЕЭС на истории с 1 марта 1998 года. Результаты тестирования приведены в табличке:

	15	30	45	60	D	W
Прибыль, в %	181301	505157	319354	145681	4116	1232
Сделок	1312	1029	902	843	100	19
% прибыльных сделок	37,6	42,6	43,5	43,5	51,0	52,6
Средний профит к среднему лоссу	2,01	1,67	1,67	1,53	1,53	1,89
Прибыль к убыткам	18,50	20,30	23,28	16,21	42,45	54,8
Прибыль к расходам на комиссию	1,069	1,328	1,661	1,173	12,88	39,38
Параметр оптимизации	27	13	9	7	8	6
	рисунок	рисунок	рисунок	рисунок	рисунок	рисунок

Известный американский фондовый аналитик Роберт Претчер заявляет о том, что в 2003 году индекс Доу-Джонса может рухнуть до 570 пунктов, а это равносильно краху фондового рынка, невиданному со времен "великой депрессии". По словам бывшего министра финансов США Майкла Кантора, спрос на товары длительного пользования уже сейчас падает на 3 проц. в месяц, растет денежная масса, в экономических кругах поговаривают о возможной инфляции.

Эту и подобную бредятину можно почитать в экономическом разделе сайта RICN.Ру

6 ноября, среда

У нас сегодня выпал первый снег. Красивейшее зрелище природы. Сугробы, обвисшие провода, поломанные ветки деревьев еще не скинувших листву, километровые пробки на дорогах. Вобщем типичное стихийное бедствие для простого южного городка. У меня очень большой двор и пришлось с утреца часик помахать лопаткой. Поэтому некогда было разбираться отчего вырос Доу-Джонс. По технике тенденцию на рынках сейчас очень трудно определить. Однако логично предположить, что в преддверии длинных выходных в России наши акции постараются сбегать сразу в обе стороны, заранее отыграв возможные движения западных рынков до конца оставшейся недели.
LU-Lora

Всякая механическая рабочая система со временем вырождается и перестает приносить прибыль. Это общеизвестный факт. Приблизительно с 8 августа 2002 года такая неприятная участь постигла и семейство моих индикаторов LU-WORK... Даже на самых лучших тестах дродауны систем в данный момент достигли наибольшей глубины за всю историю торгов 45-минутки РАО ЕЭС. По закону подлости система отказывается работать сразу как только она обнаружена и привлечена к активной работе на реальном счету.

Волей неволей пришлось активизировать свое серое вещество и разработать новое поколение индикатора LU-. На первых очень предварительных испытаниях на разных акциях и разных тайм-фреймах он показал беспрецедентное увеличение прибыли по сравнению с другими индикаторами LU-WORK-... и существеннейшее снижение числа сделок! Принципы его использования не изменились: техе две линии, при пересечении которых ценой закрытия бара генерируется сигнал к открытию позиции. Система опять реверсивная.
Код индикатора LU-Lora в Метасток:.

pp:=Input("Period",1,200,9);
aa:=Input("Period ATR",1,200,24);
LH:=(HHV(H,pp)+LLV(L,pp)+ATR(aa))/2;
LO:=(HHV(H,pp)+LLV(L,pp)-ATR(aa))/2;
LH;
LO

Трейдинг приучает относиться сверхсерьезно ко всяким мелочам, и всякий стоп должен быть исполнен профессионально, без дилетантства. Иногда наступает такая минута, когда начинаешь думать о самом последнем стопе в своей жизни. И тогда незаменима будет ссылка на "Последние методы". По крайней мере должна быть под рукой на всякий случай. Трейдерство приучает относиться сверхсерьезно ко всяким мелочам, и всякий стоп должен быть исполнен профессионально, без дилетантства.

5 ноября, вторник

Сдается мне, что рава нарослась. Рост выдыхается прямо на глазах. Уровень сопротивления 3,610 руб слишком серьезный и наторгованый годами. Сходу его еще никогда не преодолевали. Без масштабного отката копеек в тридцать или стояка недельки на три его пройти невозможно. Пока мне больше верится в первый вариант развития событий.

Снабдил свою рабочую систему стопами при помощи индикатора LU-WORK-medium. В итоге потеряна главная фишка в моей торговле- реверсивность. Долгие часы приходится сидеть без позы. Дискомфорт ужасный. Состояние игрока, сидящего на скамейки запасных, в волнении наблюдающего как рубятся на поле его товарищи и ничего не могущего предпринять, кроме как эмоциональных выкриков с места.

Лично мне всегда было интересно сравнить свои успехи с результатами коллег по цеху. В открытом доступе такую информацию можно обнаружить на сайте "Центр Коллективных инвестиций". Здесь даются официальные сравнительные итоги деятельности паевых инвестиционных фондов. Организаций, которые не станут привирать свои результаты, и капитал которых управляется квалифицированнейшими профессионалами фондового рынка.

ОСТАЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ :

Май 02*Июнь 02*Июль 02*Август 02*Сентябрь 02*Октябрь 02*Ноябрь 02*Декабрь 02

Хостинг от uCoz