Главные ссылки Котировки Все мои сделки Мои "успехи" О системе Гостевая книга

Комментарии за okтябрь 2003 года

31 октября, пятница

смайлик Вот и закончился это чертов месяц. Особенно тяжела выдалась последняя неделька. Власти, походу, решили угробить рынок. Или просто остудить индикаторы. Но на деле едва не угробили. Торги останавливались не единожды. Даже не понять логики событий. То ли хотят успеть до выборов переделить чужое, то ли научились торговать инсайдом и наслаждаются этим в отсутствии нужных законов.
      Вот у нас сейчас по местному дециметровому каналу регулярно выступает представительный дядечка с популяризаторской передачей о рынке ценных бумаг . Пять минут рассказывает о прошедшей неделе - как отторговался юкос, лукойл, телек, газпром, а потом полчаса отвечает на вопросы населения. Но тупое население упорно спрашивает о судьбе своих ваучеров, московских недвижимостей, нефтьалмазматьегоинвестов и т.д. И он педантично им отвечает, что мол нет больше таких акций, посадили, сбежали, растворились во мгле.
      Так вот судя по народившейся на этой неделе на российском рынке тенденции скоро этот дядечка будет отвечать на вопросы телезрителей про юкос, лукойл, телек, газпром, что мол нет больше таких акций, посадили, сбежали, растворились во мгле.

30 октября, четверг

смайлик Пока мои реальные рабочие действующие системы не нают никаких сигналов, у меня повявилось время осмотреться и одуматься. Пять лосей в один день задали непростую задачку. С одной стороны ситуация на рынке была близка к форсмажорной, с другой стороны идеальная система обязана учитывать всё, вплоть до подобных случаев.
      Все пять лосей появились у открытых шортов после нижнего гэпа в понедельник. В принципе и тестовые испытания показали малую доходность (даже отрицательную!) нижних гэпов. Однако после выбивания стопов, цены пошли в ту сторону, куда были открыты бесполезные позы.
      Закрадывается подозрение, что в такие неспокойные моменты стопы нужно располагать не стандартно, а учитывая некоторым образом возросшую волатильность. Правда каким образом спрогнозировать поведение этой пресловутой волатильности мне пока не ясно.
      Понятно, что после сильного всплеска, рынок успокоится не скоро. Однако после фазы успокоения предугадать наступление следующего всплеска никак невозможно. Следовательно пока размер стопов оставлю неизменным.
      Кстати, изучение рынка на предмет поведения после резких движений навело меня на создание прототипа для третьей системы- ЛОШАДКИ №3. Формула у нее еще не готова, но результаты первых тестовых испытаний оказались вполне недурственны. Сравнение с предыдущими системами по индикатору LU-serdcevina приведено в таблице (рядом в скобках красным цветом указана средняя частота появления сигнала в днях):
ИнструментГэпUPГэпDn3мрUP3мрDnПахUPПахDn
Рава+1,19%(17)-0,29%(23)+1,00%(59)+0,16%(45)+1.31%(9)+0.24%(8)
Лук+1,18%(18)-0,82%(26)+0,41%(43)+0,30%(41)+0.82%(7)-0.38%(8)
Тело+0,24%(21)-0,72%(22)+0,97%(53)+0,34%(43)+0.26%(9)+0.31%(7)
Сур+1,50%(22)-1,15%(27)+1,07%(67)+0,49%(67)+0.81%(9)-0.07%(7)
ГП+1,28%(28)-0,91%(32)+2,42%(56)+0,37%(59)+1.23%(8)-0.33%(9)

29 октября, среда

смайлик Моя лошадка №1 с момента реальной работы получила уже 7 (семь!) безответных пробоин ниже ватерлинии. И, если первые две ошибки еще можно перетерпеть, то остальные пять случились в один день сразу на пяти бумагах. Все позы, открытые на понедельничном гэпе, пришлось застопить с лосями. Причем реальные лоси оказались жирнее расчетных.
      В такой ситуации пора уже определять критерии годности системы к реальной торговле. Пока определю их как либо отрицательные результаты по окончании цикла сделок (50 на все бумаги или по 10 на каждую), либо просадка счета ниже 10%.
      Хотя после своей отставки моя лошадка отправится не на живодерню, а на реконструкцию. Так как идея в ее основе правильная, останется ее только модифицировать. Например, добавить фильтр в виде подтверждений обьемом, цветом предыдущей или последующей свечи.
      Зато вторая лошадка двумя сделками принесла больше прибыли, чем унесла первая. Правда сигналы у нее очень редки. Пора мне ускорить поиски третьего кандидата в конюшню.

28 октября, вторник

смайлик Никогда не думал, что анализировать рынок буду не только по графикам и новостям наших акций, нефтяных бирж, западных площадок, форекса, но и начну вдумываться в устройство нашей прокуратуры. Например, однажды самарские следователи в поисках трупа по одному бандитскому делу вскрыли 400 метров новёхонькой автострады. Чтобы сварить яйцо, менты дом поджигают. Чтобы найти якобы украденный Ходором $ ярд, сыщики обвалили фондовый рынок на несколько $ ярдов, наказав под сурдинку тысячи других инвесторов. Уроды! Иначе и не скажешь...
      Хотя, если честно сказать, рынок вчера к вечеру довольно таки мощно отскочил. Не нужно было мне панически решать в следующие разы крыть позы по теку. Надо было педалировать золотое правило системщика "всегда дожидайся клозы", и можно было бы сегодня вновь сдувать быль с наполеоновской треуголки.
      Повесил на сайт свою систему в виде файла в Метасток. Эксперт LU-pattern-Daily (11 кб). Пока в нем разработано два сигнала, соответствующих гэпу и три-мини-разворот. Интерес представляют Комментарии в Эксперте, в которых указывается наличие сигнала, число дней после сигнала и уровни таргетов и стоп-лоссов.

27 октября, понедельник

смайлик       В общем, кердык подкрался незаметно. Ходора забанили и в игнор поставили. Не все рейтинги оказались одинаково полезны. Удвоение ВВП теперь будет возможно только лагерными рабочими. Печальное событие на рынке. Очередной повод старожилам вспомнить волатильность девяностых годов.
      Шутки шутками, а сегодняшний день запросто может войти в историю как черный понедельник. Падение акций затронуло, пожалуй, каждого инвестора. Искренне сочувствую всем, у кого на утро понедельника были лонги. Мне в этом плане повезло чутка. Но выводы из этой ситуации нужно сделать тоже. Подобный ход цен против позы чувствительно повлияет на портфель. Здесь тупое ожидание клозы дня может привести к трагическим последствиям.
      По русски подобная ситуация называется форс-мажор. Ни одна торговая механическая система не сможет просчитать вероятность его появления. Следовательно, и поступать в таких случаях нужно не механически. На подобных движениях рынок работать могут только супер-мега-профессионалы. Мне же остается только одно - закрывать открытые позы по любой текущей цене!
      Лучше просто выйти из рынка и денек-другой посмотреть на бойню со стороны. Крах фондового рынка иногда бывает, но не часто. Не последний день живем. Будут еще возможности заработать на движениях акций в нормальном прогнозируемом состоянии.

26 октября, воскресенье
смайлик Прокуратура все активнее вносит свою лепту в повышение волатильности нашего рынка. Четыре месяца шедшая разборка с юкосом окончилась театрально-красочным арестом его смазливого хозяйчика. Самый богатый человек России сел в "Матросскую Тишину". Даже не верится с первого взгляда. Скупив пол-думы патрий, он никогда внешне не лез в политику. А теперь, стараниями людей в погонах, этот страдалец стал первейшим конкуретном Путина на президенстких выборах.
      Хотя не мое это дело, за олигархов переживать. Так, чего доброго, можно договориться до неэтичности шортов, или аморальности использования нелицензионного софта. Кстати о шортах. Гэп вниз в понедельник нам обеспечен. Новость сильно отрицательная в фундаментальном плане. Однако не факт, что падение будет глубоким. Врятли рынок пойдет ниже 3% в первый день. Формально только сам юкос пострадал. Ну еще наверно отрасль. Остальные фишки уже на следующий день разбредутся по своим интересам.

25 октября, суббота
смайлик Проверяя все новые и новые графические патерны на дневках при помощи своего индикатора в метасток LU-juja, волей неволей прихожу к мысли, что данный процесс не дурно было бы автоматизировать. Первое время склонялся к варианту написания макроса в ексель, или на худой конец экзешника. Но так как мои познания в компах, мягко говоря, плачевны, замысел пришлось отложить.
      И, вдруг, рассматривая картинки в коменте от 23 октября (дай бог чтобы они загрузились), обнаружил, что кривые среднего профита и среднего убытка на n-ный день после сигнала ходят по одной траектории. Фактически на графиках широкие цветные полосы.
      Получается, что имея в своем распоряжении некие полосы, не нужно захламлять пространство параллельными кривыми. Достаточно прочертить всего лишь сердцевину каждой полосы, чтобы понять ее динамику. С другой стороны, каждый раз вычерчивать эту сердцевину в екселе, перенося туда данные из метастока тоже лом.
      Ведь что дает изучение десятидневого графика? Горбик на пятый день я уже разглядел- дольше него держать позу нецелесообразно. В принципе достаточно иметь всего лишь среднеариметическое значение сердцевины бара за пять последующих дней после сигнала. Дестивительно. Частое нахождение цен в положительной для позы зоне после сигнала может показать, что сигнал имеет положительное ожидание. И чем выше (больше) будет сердцевина баров после сигнала, тем удачней сигнал.
      Теперь можно приступить к написанию кода в метасток для нового индикатора LU-serdcevina:
{Красным цветом выделено примерное условие сигнала (в данном случае гэп)}
SIGNAL:=If(L>Ref(H,-1),1,0.000001);
(Cum(If(Ref(SIGNAL,-1)=1,MP()/Ref(C,-1)-1,0))*100/Cum(SIGNAL)+
Cum(If(Ref(SIGNAL,-2)=1,MP()/Ref(C,-2)-1,0))*100/Cum(SIGNAL)+
Cum(If(Ref(SIGNAL,-3)=1,MP()/Ref(C,-3)-1,0))*100/Cum(SIGNAL)+
Cum(If(Ref(SIGNAL,-4)=1,MP()/Ref(C,-4)-1,0))*100/Cum(SIGNAL)+
Cum(If(Ref(SIGNAL,-5)=1,MP()/Ref(C,-5)-1,0))*100/Cum(SIGNAL))/5
      А вот какие результаты дал этот индикатор на наших фишках с 1.01.2000
ИнструментГэп вверхГэп вниз3мини-разворот3махи-разворот
Рава+1,19%-0,29%+1,00%+0,16%
Лук+1,18%-0,82%+0,41%+0,30%
Тело+0,24%-0,72%+0,97%+0,34%
Сур+1,50%-1,15%+1,07%+0,49%
ГП+1,28%-0,91%+2,42%+0,37%
      Из этой таблички видно, что гэп вверх гораздо прибыльней гэпа вниз. Можно даже сказать что гэпы вниз все сугубо убыточны. Три-махи-разворот и три-мини-разворот чуть более прибыльны, чем гэпы вниз, но отстают значительно по результатам от верхних гэпов (выдается из ряда газпром как самый прибыльный в бычьем сигнале три-мини-разворот).
      Причем, нужно заметить, что цены колеблются вокруг сердцевины в +/- 3%. Так если сердцевина равы равна +1%, то прибыль можеть достичь +4%, а убытки могут оказаться в -2%. Просто этот индикатор показывает тенденцию, и сравнительную ее силу. Идеальный сигнал должен показать сердцевину не меньше +3%, в таком случае убытков можно будет вообще не бояться. Осталось его только найти.
      Иногда интересно узнать самого себя с совершенно другой стороны. Например своего покемона.

24 октября, пятница
смайлик Годовщина трагедии Норд-Оста подвигла меня вспомнить собственный эмоциональный комент тех дней. В который раз я тогда за деревьями леса не увидел. Сейчас то уже даже мне понятно, что целью шахидок было свою диаспору на новое спонсорство растормошить. Война, конечно, прибыльное дело. Но главная касса все же не на фронте находится. Основные денежные потоки все равно внутри Москвы крутятся. Видимо московские чечены перестали платить своим горным сородичам, вот дикари и решили вызвать на них рикошетом гнев всех россиян.
      По уму, способному трейдеру в силу профессиональных требований к интуиции необходимо четко разбираться во всех тонкостях политики и экономики. По конфигурации надводных камней разбираться в подводных течениях. А самое главное - уметь предвидеть реакцию толпы на разные неожиданные новости.
      В этом плане мне понравилась следующая модель теханализа, высказанная на форумах одним умным человеком. Мы можем как угодно много изучать предыдущие графики биржевых цен, но никогда не можем достоверно прогнозировать их поведение на будущее. Это похоже на езду в автомобиле с закрашенным лобовым стеклом. Теханалитики в таком случае ориентируются только по зеркалам заднего вида. Понятно, что далеко и быстро таким образом ездить невозможно. Я думаю, существует возможность лишь изредка вскакивать на подножку этого транспортного средства и соскакивать с него при первом же намеке на шухер.
      В разделе О СИСТЕМЕ добавил в табличку данные по своей второй реально торгуемой системе ЛОШАДКА №2.

23 октября, четверг

смайлик Услышал Бог мои молитвы, и несколько удачных шортов снова подняли мою кривую дохода до трехмесячного максимума. Вполне отрадный для меня факт. К тому же вроде прояснилась ситуация с причиной столь масштабного снижения русских фишек. Если до этого падать в основном начинали, увидев пару фуражек с лампасами на пороге юкоса, то сейчас повод сверхсерьезный. Напряженность на украинской границе может вылиться в итоге в непоправимые последствия, особенно учитывая меткость ихней ПВО.
      Хорошее настроение помогле мне принудить себя потратить один вечерок на исследование прототипа второй моей лошадки. В основе ее лежит сигнал "три-мини-разворот". Это когда три последовательно растущих свечки поглощаются четвертой падающей свечей, и она показывает новый минимум. Эту систему я раньше вполне успешно использовал. Проверив поведение цен на следующие дни после сигнала получил следующие картинки:
      Поведение акций после сигнала вверх ("три-мини-разворот").
результаты расчета поведения цен на десять дней после сигнала вверх
      Поведение акций после сигнала вниз ("три-махи-разворот".
результаты расчета поведения цен на десять дней после сигнала вниз
      Сразу бросается в глаза, что лонги явно предпочтительней шортов. И опять таки ждать много от системы не приходится. Самое большее 3-4%. Правда, газпром отличные результаты, но это скорей всего статистический казус. Так же прослеживается горб на пятый день. В общем можно будет заводить себе вторую, после гэпов, систему.

22 октября, среда
смайлик Ужасный вчера выдался денек. Цены на российские фишки без всякого видимого повода упали дружно на 4-5 процентов. Обьем был вяловат и всю дорогу не верилось, что это падение серьезно. Неприятным фактом явилось то, что эту ситуацию я встретил в лонгах по раве и телу. Угораздило меня еще и сынтрадеить в дополнительные минус два процента.
      Плохой старт получился у моей ЛОШАДКИ №1. Пока там было всего два сигнала, но оба стопанулись. Причем реальные убытки в совокупности получились меньше теоретически системных. Совершить сделку на клозе оказывается так же не просто, как и продать на махе. В итоге реальные результаты несколько отличаются от расчетных. Думаю, что в системной игре можно будет повысить уровень волюнтаризма в принятии решений. Например, открывать позу не дожидаясь пробития уровня, а предугадывая такое событие.
      В одном старом американском фильме один простофиля подарил сыну пачку найденных в шкафу пожелтевших акций: "Конечно сейчас они ни цента уже не стоят, но зато раньше люди на них такие деньги делали!". Пока я со своими лошадками вожусь, обучаю этих жеребят по арене бегать, рынок вон как волатильно носится. Бабки буквально шуршат в мониторе. Однако природная лень, масса посторонних занятий, бухтеньте в чатах и форумах не дают сосредоточиться на разработке новых сигналов.

21 октября, вторник

смайлик Если мне вчера удалось вычислислить среднюю величину отката на следующий день после гэпа, то почему бы не проделать эту процедуру для расчета откатов на второй, третий, ..., десятый день? Предположительно глубина таких откатов не должна будет превысить средний дневной диапазон в пресловутые 3,2%. За одно будет видно динамику поведения цен по дням. А так же очень любопытно было бы увидеть такую динамику собственно прибыльных движений рынка. Вобщем работы не мало.
      Для начала напишем индикатор в метасток. Обзову его LU-juja:
{Вариант для отката лонгов}
{Опишем само событие (пригодится потом для расчетов других сигналов)}
ENTER.LONG:=If(L>Ref(H,-1),1,0.000001);
{Последовательный расчет среднего отката на десять дней}
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-1)=1,(Ref(C,-1)-L)/Ref(C,-1),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-2)=1,(Ref(C,-2)-L)/Ref(C,-2),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-3)=1,(Ref(C,-3)-L)/Ref(C,-3),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-4)=1,(Ref(C,-4)-L)/Ref(C,-4),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-5)=1,(Ref(C,-5)-L)/Ref(C,-5),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-6)=1,(Ref(C,-6)-L)/Ref(C,-6),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-7)=1,(Ref(C,-7)-L)/Ref(C,-7),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-8)=1,(Ref(C,-8)-L)/Ref(C,-8),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-9)=1,(Ref(C,-9)-L)/Ref(C,-9),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-10)=1,(Ref(C,-10)-L)/Ref(C,-10),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
{Вариант для прибыли лонгов}
{Опишем само событие (пригодится потом для расчетов других сигналов)}
ENTER.LONG:=If(L>Ref(H,-1),1,0.000001);
{Последовательный расчет среднего отката на десять дней}
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-1)=1,(Ref(C,-1)-H)/Ref(C,-1),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-2)=1,(Ref(C,-2)-H)/Ref(C,-2),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-3)=1,(Ref(C,-3)-H)/Ref(C,-3),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-4)=1,(Ref(C,-4)-H)/Ref(C,-4),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-5)=1,(Ref(C,-5)-H)/Ref(C,-5),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-6)=1,(Ref(C,-6)-H)/Ref(C,-6),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-7)=1,(Ref(C,-7)-H)/Ref(C,-7),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-8)=1,(Ref(C,-8)-H)/Ref(C,-8),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-9)=1,(Ref(C,-9)-H)/Ref(C,-9),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
Cum(If(Ref(ENTER.LONG,-10)=1,(Ref(C,-10)-H)/Ref(C,-10),0))*100/Cum(ENTER.LONG);
      Результаты расчета по нашим фишкам (цвет каждой бумаги на графике соответствует цвету бумаги на заглавном рисунке страницы) приведены в графическом виде:

результаты расчета поведения цен на десять дней после гэпа вверх
      Видно, что верхний гэп дает положительную статистику для открытых в этот день лонгов. Опасными для позы являются первые два-три дня после сигнала (особенно на ростелекоме -2,5% откат). В дальнейшем становится маловероятным увидеть на счету убыток больше 1%. Газпром и лук вообще через пять дней после гэпа вверх стабильно показывают плюс.
      Хуже обстают дела с профитом. Тесты в метастоке показывают прибыльные таргеты в 20%, однако статистика показывает, что наиболее вероятно увидеть всего лишь +3+4%. Причем на пятый-шестой день кривые дохода на фишках делают горб. Видимо, памяти рынка хватает лишь на этот временной промежуток. К десятому дню прибыльность возрастает и выше, но я считаю этот факт следствием увеличивающейся дисперсии разброса цен (не уверен в терминах).
      Заменив в формуле индикатора LU-juja условие верхнего гэпа, на нижний, проведу исследование поведения рынка после гэпов вниз. Результаты приведены на рисунке:

результаты расчета поведения цен на десять дней после гэпа вниз
      У нижнего гэпа картинка оказалась печальная. Все фишки дружно показали опасность получения 4% убытков от шорта после такого сигнала. Прибыли более всего дала бы рава +3%. Лук и Газпром на шестой день вообще в минуса уходят. Возможно такая досада связана с превалированием бычьего тренда в это время, взможно шорты по существу своему менее работоспособны, но призадуматься теперь есть о чем.
      Теперь для прояснения ситуации не лишне было бы провести подобный анализ для других сигналов механических систем, а лучше для системы случайного входа (по идее прибыль и убытки у такой системы должны будут распределиться равномерно).

20 октября, понедельник

смайлик Всё думаю, думаю над природой гэпов и их значением. Пока суть да дело, в пятницу на РОСТЕЛЕКОМЕ очередной такой сигнал нарисовался. Тормозной GPRS-интернет помешал мне вовремя открыть позу и пришлось это важное действо перенести на понедельник. Но волатильная бумажка так быстро улетает, что по стакану её ловить бесполезно.
      В принципе, хватать с рынка не всегда обязательно. В подавляющем большинстве случаев цены не ходят по прямой, а колеблются в некотором диапазоне, давая возможность взять на откате.
      Накопленная статистика в несколько лет на наших акциях позволяет высчитать среднюю величину возврата цен на следующий день после сигнала. Сделать такие расчеты можно в Метастоке, написав небольшую формулку (вариант для лонгов для лонгов):
Cum(If(Ref(L,-1)>Ref(H,-2),100*((Ref(C,-1)-L)/Ref(C,-1)),0))
/Cum(If(Ref(L,-1)>Ref(H,-2),1,0))
      Прогнав её по нашим стокам начиная с "ельцинского гэпа" (1385 баров), сведем результаты в табличку:
Инструмент:гэпов вверхоткат на др. деньгэпов внизоткат на др. деньвзвешенно по бумаге
РАО ЕЭС57 2,17% 41 1,67% 1,96%
ЛУКОЙЛ53 1,90% 371,55%1,76%
РОСТЕЛЕКОМ47 1,99% 431,27%1,65%
СУРНЕФТЕГАЗ43 1,94% 351,39%1,50%
ГАЗПРОМ34 1,30% 291,55%1,42%
взвешенно всего234 1,90% 1851,48% 1,72%
      Как уже было заведено, результаты поразили даже меня самого. Получается, что на следующий день после гепа цены отчаянно стремятся его закрыть, пробегая в запале почти половину моего стопа (рассчитанного как среднедневной диапазон). Поэтому логично будет входить в сделку, дождавшись отката в 1,72%.
      В процессе работы над определением наилучшего уровня профит-таргета подумал вот какую вещь. За 1385 баров на каждойбумаге в среднем получилось 80-90 гэпов. Это один сигнал на 15 рабочих дней. Примерно три раза в два месяца. Откинув часть из них на лоси, оставим по одному прибыльному сигналу в месяц. Если с каждого из них ожидать по 5% прибыли, в год может набежать 60%.
      В принципе это очаровательная цифра. Особенно в сравнении с темпами инфляции сейчас в стране. Но ведь в расчетах участвовали и четыре предыдущих года. В 2000 году, думаю, инфляция была повыше теперешней. А если посчитать с 1997 года? Для нормальной доходности в те годы от каждого гепа требовалось бы не пять процентов, а поболе. Выходит в периоды высокой инфляции и волатильность рынков должна быть высокой. Хотя если сравнить современную волатильность нашего рынка с западными и развитыми, то разницы особой не найти.
      Кстати тела я сегодня так и не купил. Тупой ростелеком с утра улетел в +4%. На мой уровень отката 1,72% ему явно наплевать было. Но когда к закрытию на рынке началось падение и телек вышел в минуса, мне вообще перехотелось покупать его.

19 октября, воскресенье
смайлик Приступил к работе над своими лошадками. Так я называю свои системы на основе графических патернов. Статистика по работе в реальном режиме и сравнение с тестами будет вестись в разделе О СИСТЕМЕ. Пока там появилась первая лошадка.
      По просьбе некоторых своих товарищей в самом низу главной страницы сделал входы через ВЕБ в IRC-чаты #Analitika (трейдерский чат, работает по будням на сервере РТС) и #Russia+30 (обычный круглосуточный чатик общего характера на далнете). Вход выполнен через обычный порт 80 и подойдет тем, у кого другие порты закрыты или нет возможности установить себе mirc (например инет-кафе).
      Проглядывая старые свои линки, к радости своей обнаружил, что библиотека кивеских форексников не только жива, но и заметно пополнилась.

18 октября, суббота
смайлик Окончена очередная трудовая неделя. За это время некоторые акции выросли, некоторые упали. Мой счет обновил трехмесячный минимум, но в последний день повернул вверх. В итоге боковик.
      А так хочется иметь растущий прямолинейный трек счета. Или пусть бы он ацтекской пирамидкой уходил под небеса. Пока последние два года моя годовая прибыль укладывается в рамки среднесуточных колебаний одной акции. Ясный перец, удовольствия от такого занятия не много.
      Жизнь коротка. Отпущенных годов в переди не бесконечно. Каждый день дается шанс подняться на еще одну ступеньку. Нужно как то выбираться из трясины. Грошовый риск не оправдает затраченного времени. Поставить на карту все- кишка тонка.
      Сегодня создам в екселе книгу, обзову ее Конюшня. Каждый лист в ней будет отдельной Лошадкой. У каждой лошадки будет по пять акций (рава, лук, сур, тело, газпром - всё на фортсе), и каждая кобылка будетторговаться по своей отдельной, строго оговоренной системе. Худеющую лошадь буду пристреливать, останки ее отправлять в резерв.
      Эту схему я уже обдумывал 8 октября. Новая фишка заключается в том, что жирующую лошадь, нужно будет как то премировать, повышать на ней риски, добавлять ей овса из резерва в прогрессивном порядке.
      Нарыл в рунете трейдерский сайтик некоего Олега, торгующего амерскими опционами. Жаль, что уже второй год не фурычит. Из путного там осталась только доска со ссылками.

17 октября, пятница

смайлик В очередной раз попробовал досконально разобраться с демоверсией программы автоматического поиска патернов АРС. Во вторник у меня там оказалось 25 точных сигналов по раве за этот год. Оказалось, просто данные были введены с ошибкой. Формат даты нужно было привести в вид, читаемый программой.
      После устранения всех противоречий мной был проведен следующий тест. Взяты 1000 последних дневок РАО ЕЭС, стоп-профит 9,6%, стоп-лосс 3,2%, требования к качеству патернов - не менее 66% прибыльных сделок, не больше четырех лосей подряд. Патерны искались в максимально возможном количестве вариаций - 88 сочетаний предыдущих опена, махи, мини и клозы. Равенство двух любых этих точек не предусматривалось. В итоге после двух часов мерцающего гудения прога выдала диагноз:

ПАТЕРНОВ НЕ ОБНАРУЖЕНО!
      Облом. Видать, или требования к стоп-профиту у меня завышены, или рава совсем уж безнадежная бумага. Но если укоротить сроки тестирования до 250 баров и уменьшить стоп-профит до 5%, то программа через несколько минут выдает сразу несколько разных патернов. Формула у них в демоверсии не открывается полностью, но зато дается последняя по дате сделка в каждом патерне.
      Исключая по результатам каждого теста, кусок данных от последнего патерна, можно обозначить найденные патерны стрелочками на графике и потом попытаться понять в них закономерности.

16 октября, четверг

смайлик Вот и покатили осенние дожди. В свое время мной отмечался довольно частый факт совпадения дождя в ростове и роста цен на акции. Причем ливень соответствовал ралли. Сегодня, например, дождик. Значит и рынок будет в небольшом плюсе.
      Копаясь в тестере в поисках добротной робастной системы частенько замечаю такую вещь: хорошие сигналы случаются не часто. Причем на сколько точно, настолько и редко. Вся проблема упирается в конфликт интересов. Рынок дает верняковый способ заработать раз в году, а прибыли до слез хочется ежедневно.
      Возможно существуют на свете такие сигналы, которые срабатывают раз в десятилетия, но точность результата гарантируют на сто процентов. Подобно комете Галлея они приходят лишь один только раз на целое поколение трейдеров.
      Хотя и более редких сигналов на жизнь хватает. Типа тех же "голова-плечи". При доскональном соблюдении всех правил, пропорций, наличия предыдущего долгого тренда, подтверждения обьемами и так далее, ну чем не верняковый сигнал?
     Или, допустим, трезубец. Когда евра устанавливала свою историческую маху на 1,1935 там была такая симметричнейшая, потрясающе красивая фигурка, что не шортануть там мог только идиот. Зато теперь при пробитии исторического хая евра может улететь сильно и высоко.

15 октября, среда

смайлик Поиск графических патернов в комбинации до пяти дневных свечек нужно начать с определения количества возможных вариантов. В каждой отдельной свечке есть всего четыре параметра: ОПЕН, МАХА, ЛОУ и КЛОЗ. Максимум всегда больше минимума. Если не брать во внимание такое малоинформативное событие как равность параметров, то в одной свече возможно всего два варианта- черная она, или белая.
      В двух свечках число параметров резко возрастает. Мало того что только сочетание их цветов дает четыре варианта, но еще и взаимное их расположение дает массу вариаций: тело одной свечки поглощает тело второй, поглощает ее верхний хвостик, поглощает ее нижний хвостик, поглощает и тело и один из хвостиков, ничего не поглощает, а также наоборот сама поглощается в тех же позициях.
      Три свечи дают еще большее количество комбинаций, про четыре, а тем паче, пять свечей и подумать страшно. Хотя количество вариантов все равно не бесконечно. При желании и усидчивости это хозяйство можно загнать в эксель и протестить на бумажках. Вот только не верится что философский камень так неглубоко зарыт. А лишний раз рыть пустую породу что-то неохота.
      В очередной раз забраковал восьмую мету. Тестер там новой модели и предположительно способен делать чудеса. Вроде одновременного тестирования портфелей бумаг, учитывания различных способов захода и выхода из бумаги. Но прибамбасов столько, что разобраться во всех я так и не смог.

14 октября, вторник

смайлик Дума в первом чтении приняла закон о перенесении сроков введения автогражданской ответственности на время действия уже следующей Думы. Рука у популистов не поднялась проголосовать за еще одно обдирание водил. Ведь страховать предлагалось не машины, а ответственность за будущие аварии. Это было бы равнозначно законодательному принуждению к брачным контрактам - живете по любви или нет, а имущество поделите заранее!
      Так и эта страховка. За безопасность движения у нас отвечает ГАИ, им и так отстегивается не мало, вот пусть они и платят. Для меня лично годовой полис будет равен почти половине моих годовых расходов на бензин. И суть не в сумме, а в том, что неохота отдавать деньги неизвестно на что. За восемь лет вождения я даже ни поцарапался, ни где, ни разу. Езжу аккуратно, ничего не превышая. И сдается мне, что выплаты в счет будущих возможных аварий большинством таких автолюбителей, как я, будет сделана в ущерб ремонту собственных авто. Дай бог, чтобы эту дурь вообще отменили.
      Определившись с размером стандартного среднего стоп-лосса, перехожу к следующему этапу. Поиску непосредственно патернов на рынке. Эта задачка гораздо посложнее. Практически любая торговая система использует патерны. Только в одном случае это пересечение ценой с индикатором, в другом случае особая стандартизированная ситуация с ценой и набором индикаторов (обьемов, скользящих, других встроенных или написанных собственноручно).
      Пока меня интересуют только графические патерны на дневках. Типа комбинации из 2-5 свечей. Такое упрощение колоссально облегчает задачу, но и в этом случае вариантов перебора предостаточно. Искать истину можно с двух концов.
1) Сочинять простые частопоявляющиеся сигналы. Возможно часть из них окажется прибыльной.
2) Изучить все точки разворота на графике. Возможно они поддадутся систематизированию, а часть из них будет потом повторяться. Точки разворота проще всего определить индикатором Zig-Zag (процентный метод; 9,6%).
      Кстати, поиск в интернете привел к интересному сайтику некоего америкоса, который продает за зеленые программу, осуществляющую поиск на заданном графике прибыльных патернов, и потом выдает в результате всю статистику и в придачу коды в метасток и омегу.

вывод кодов патернов в метасток
      Одна беда - в демоверсии (7 Мб) коды в метасток даются в урезанном виде (найденные параметры шифруются звездочкой). Хотя изучение хелпа показало, что в кодах участвуют только опен, клоза, хай и лоу за посление несколько дней. Другой прикол: стоп-профит у него всегда равен стоп-лоссу (просто профит чаще), плечи не используются
      Загруженная в систему рава при условиях стоп-профит 9,6% и стоп-лосс 3,2% показала два патерна со 100% (!) вероятностью реализации и 25 раз себя в этом году проявивших. Вот их то и надо будет искать.

13 октября, понедельник

смайлик После долгих раздумий и мучительных размышлений о величине оптимального стопа на нащем рынке при игре на дневках пришел к некоторым выводам. Чрезмерно широкий стоп может привести к тому, что величина открытой позы будет довольно мизерная. А мизерные позы оставляют слишком много свободных денег в резерве. Хотя большой резерв представляет собой пример нерационального их использования.
      Второе соображение: вероятность срабатывания стопа можно довести до уровня 50% (см. комент 12 октября). Однако вероятность того, что цены пойдут в сторону срабатывания стопа опять таки половина -на - половину. В итоге общая вероятность влететь по стопу составляет одну четверть возможных сценариев.
1. Цена пойдет в нужную сторону недалеко.
2. Цена пойдет в нужную сторону очень далеко.
3. Цена пойдет в сторону стопа, но не достигнет его уровня.
4. Цена пойдет в сторону стопа и он сработает.
      Как вчера было мной установлено, с вероятностью 50% сработает стоп на уровне 2,8% у Лукойла или 3,5% у РАО ЕЭС. Причем на графике видно, как между двумя этими крайними точками удобненько расположился СУРНЕФТЕГАЗ (3,2%). Его кривая вообще проходит посредине между остальными, словно некая результирующая данных пяти бумаг.
      И, как бы не подмывало меня проявить аптечную дотошность и использовать для каждой отдельной бумаги отдельный уровень стопа, в реале я возьму скорее всего значение СУРА, как компромиссное. Вобщем теперь 3,2% буду брать как стоп-лосс для всех своих последующих систем.
      Кстати, во время своих вычислений в метастоке подметил интересную тенденцию. Все последние три года общая волатильность бумаг снижается. Вероятно это отражает процесс роста обьема, ликвидности нашего рынка. Бабло подвозят, число участников становится больше, контролирующие органы матереют и так далее (майский всплеск на сурике выбивается из тенденции). В общем в будущем мой стоп станет возможно не актуально большим, а величина его станет перестраховочной.
      Интересно было бы проверить версию с ликвидностью. Вот какие среднеарифметические уровни стопов получились у меня при исследовании индексов индикатором LU-velosiped (с 1 января 1999 года по этот день):

Индексы:% стоп
РТС 2,37%
Доу-Джонс2,07%
НАСДАК2,41%

      Сравнив с табличкой от 6 октября можно предположить, что нашему рынку есть ещё куда развиваться.

12 октября, воскресенье

смайлик При переходе на систему, работающую на дневках, мне очень важно знать где расположить стопы. Тестирование в Метастоке может дать оптимальный стоп и в один процент, но для реализации такого стопа нужно будет весь день контролировать рынок, да и исполнить его при сильном движении рынка не просто. Приходится высчитывать его из реальных исторических значениях.
      Знание стопа поможет лучше управлять капиталом, заранее просчитав риск от неблагоприятного движения цен. Стоп-профит будет вычислен тоже на основе стоп-лосса. Ведь для успешной статистики средний плюс должен троекратно перекрывать средний минус.
      Протестировав дневки наших фишек с 1 июня 1999 года результаты свел в табличку:
ИНСТРУМЕНТ 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% 6.5% 7.0% 7.5% 8.0% 8.5% 9.0%
РАВА 70.5 57.1 49.5 41.4 34.1 27.7 22.4 17.7 14.3 11.7 9.4 7.8 6.6 5.5
ЛУК 57.2 45.4 33.9 26.4 19.9 16.5 12.7 9.5 7.1 5.4 4.1 3.6 2.6 2.1
СУР 63.9 52.9 42 33.6 25.4 20.6 17 13.8 11.2 8.9 7.3 6.2 5.6 4.5
ТЕЛО 65.3 54.3 44.4 38.2 32.4 26.3 22.3 18.2 15 12.3 10.2 8.8 7.3 6.4
ГП 57.7 45.8 37.5 30.2 23.9 19.7 15.6 12.5 10.5 8.3 6.7 5.2 3.6 3.1

      В зеленой строке проставлены уровни стопов в процентах от предыдущего дневного закрытия. В остальных строках частота выбивания этих уровней в %%. Из таблички видно, что заложившись на 50% вероятность выбивания стопа, можно ожидать его от 2,8% у лукойла до 3,5% на РАО ЕЭС, 33% вероятности соответствуют 3,5% и 4,6% соответственно, 25% вероятности будут между 3,9% на Лукойле и 5,2% на РАО ЕЭС.
      Эта же картина представлена в виде графичка:
распределение волатильности на русских стоках
      Видно, что из представленных пяти акций наиболее волатильна РАО ЕЭС, наименее ЛУКОЙЛ, между ними расположились РОСТЕЛЕКОМ, СУР и ГАЗПРОМ.
      С определением численных значений частоты выбивания стопов определились. Теперь встает другой вопрос- "Какой уровень выбрать?" Очевидно прибыльность начнется уже с уровня меньшего 50%. При уровне частоты выбивания стопа в 33% выбит будет каждый третий, при 25% каждый четвертый.
      Чем шире стоп, тем меньше вероятность его срабатывания. Однако и сделки в таких условиях будут реже. На каком именно уровне остановиться мне пока не ясно. В принципе это дело личной жадности, но я подозреваю, что существуют и некие математически строгие способы определения оптимального риска.
      В конце концов выбивание стопа экстремумом бара не так уж и страшно. Часто бывает, что показав к обеду офигенную маху, на клозе цены были уже совсем в другой стороне.
      Набрел совсем недавно на прикольную градацию трейдеров по опытности. Льстю себе надеждой, что моя ступенька уже номер восемь.

11 октября, суббота

смайлик Ох и нелегкая выдалась неделька! Тупая "мудиз" в среду сделала каку, заставив рынок в одночасье показать все цели роста. Ожидаемые в последствии потоки валюты в страну доведут курс рубля до коллапса. Не было печали, так черти накачали.
      Все мои покупки под эту новость (рава, сур и лук) стопанулись во время последующего падения. Тело и газпром взять не успел перед вылетом, а теперь уже и нафиг не надо. Урок мне на будущее. В одну упряжку не связать коня и трепетную лань. Сделки под фундаментальные новости и стопить нужно под фундаментальные новости. А системные стопы применять нужно со системными же входами.
      Правда, просадка рынка без обьема может обернуться возобновлением роста на следующей неделе уже с понедельника.

10 октября, пятница
смайлик "Солнце в той стороне горизонта - значит Ашхабад там!", - быстро сориентировался прораб дядя Вова, случайно попав на планету Кин-Дза-Дза. Примеров такой же самоуверенности полным полно среди трейдерской братии. Тут тебе и "задом чую", и "кожей чувствую", и "ночью приснился завтрашний рост", и "додик к концу года будет 5000 пунктов". Вот так же и я вычислил 6 октября средний дневной размах на наших фишках и принял эти цифры как уровни постановки стоп-лоссов.
      На самом деле, если вдуматься, цены редко когда могут показать эти уровни точно. Они либо недолетят до них, либо перелетят. Нужно выяснить на исторических данных насколько часто срабатывали бы эти стоп-лоссы и как далеко цены их пересекали.
      Для этого составим простенький индикатор в Метасток LU-velik :
deltanorm:= Input("Размер стоп-лосса/100",1,10000,250);

deltafakt:=If(Max(((H-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)),((Ref(C,-1)-L)/Ref(C,-1)))

>0.07,0.07,Max(((H-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)),((Ref(C,-1)-L)/Ref(C,-1))));

nomer:=If(deltafakt>(deltanorm/10000),1,0);

100*Cum(If(deltafakt>(deltanorm/10000),deltafakt-(deltanorm/10000),0))

/Cum(nomer)

      Просчитав этот индикатор на наших фишках с 1 января 2000 года по вчерашний день, результаты сведем в следующую табличку:
Инструмент:размер стоп-лосса
в % (см. 6 окт)
величина среднего превышения стопа ценой
в % (по индикатору LU-velik)
частота выбивания стоп-лосса
в % случаев
ЛУКОЙЛ2,55%1,57%50,33%
Мосэнерго3,21%1,87%45,67%
РАО ЕЭС3,37%1,79%44,07%
Ростелеком2,90%1,84%46,60%
Сбербанк2,48%1,81%36,75%
Сурнефтегаз3,20%1,66%43,27%
Юкос2,84%1,57%38,66%

      Выводы из этих расчетов вот, какие:
- Среднеарифметический стоп будет выбит примерно в половине случаев.
- В случае выбивания стопа, цены по инерции пробегают в среднем в полтора раза дальше расчетного уровня.
- Если возможные убытки от сделки закладывать не по величине стопа, а, добавив еще и величину перелета, то совокупный стоп будет ну ваще уже неприличной величины.
- Можно будет попытаться решить задачу с обратной стороны. Определив, дальше какого уровня цены не забегают в 30% случаев. Возможно там стопы окажутся в относительной безопасности.
      Еще нужно будет проверить вероятность улета цен на второй, третий, четвертый и так далее дни.

9 октября, четверг
смайлик      Драматичное снижение котировок первой половины вчерашнего дня сменилось столь же грандиозным ростом всех бумаг после обеда. Некий "мудис" сделал то, чего от него ждали только через полгода. В итоге рынок получил мощный ростовой импульс. По идее и доверяясь общему хору рыночных аналитиков нужно покупать русские акции в расчете на дальнейший подъем цен.
      Не скрою, наблюдение со стороны за предыдущим развитием бычьего тренда сосало под ложечкой. Такой сценарий развития событий предчувствовался мной еще в коменте от 3 октября, однако нужных поз открыто мной не было. Очень неприятно всегда прыгать в уходящий поезд, хоть и жду остановку последнего вагона не ранее 900 пунктов по индексу РТС.
      Так же смущает явно разводная игра с этим рейтингом. О "мудисе" мне практически ничего не известно, кроме неприличного ассоциативного ряда, сопутствующего этому слову. К тому же сама эта компашка наверняка на порядок дешевле пресловутого "челси". А ведь кроме ее есть еще некая "фитч", и, не побоюсь этого слова "сипи". Припоминаю, как после прошлых повышений рейтингов тут же следовала 20% просадка рынка. Бабки ведь в одночасье не подвозятся, обычно их ждали недели две после события.
      Но глаза боятся, а руки делают. Буду считать, что последовал сильный сигнал фундаментального характера. Постараюсь взять на открытии несколько фишек, выставлю стопы и спокойненько дождусь их исполнения.
Инструмент:% размахастоп-лоссстоп-профит
РАО ЕЭС3.40% 8.829 10.072
ЛУКОЙЛ2.60% 696.410 770.770
РОСТЕЛЕКОМ2.90% 53.745 60.165
СУРНЕФТЕГАЗ3.20% 16.650 18.851
ГАЗПРОМ2.70% 42.627 47.359

      Причем стоп-профит срабатывает по достижении ценами заданного уровня, а стоп-лосс только по цене закрытия того дня, в котором будет показан его уровень.

8 октября, среда
смайлик Всегда поражался тупизму глупых амеров. Особенно раздражает фраза про опасность хранить все яйца в одной корзине. Так и представляю себе всякий раз америкоса, идущего из супермаркета с яйцами, распиханными по карманам. Тут ведь любому ясно, что хрупкие яички надежнее всего носить в особых пластиковых лотках.
      Еще один их пунктик - на вопрос "Как дела?", отвечать неизменным "Олл райт!". Русские в ответ на подобный вопрос подойдут вплотную к вопрошавшему, посмотрят пристально в глаза и будут долго плакаться на жизнь, теребя пуговицы собеседника.
      Вот не далее как сегодня встретил своего давнего знакомого, толкающего на барахолке джинсы. Тот стал сетовать на плохую торговлю. Вчера, например, продал он всего одни штаны. Знал бы заранее, так не тащил бы с утра все свои тюки (коттон, сука, тяжелый), а принес бы только одни эти синие XXL.
      Как это напомнило мне многих знакомых трейдеров, в том числе и меня самого! Ведь и я частенько подолгу вынашиваю и рожаю одну единственную сделку, ставя на кон всё. С таким же успехом можно надеяться продать на базаре только ту модель штанов, которую принес утром. Но бизнеса на этом не построить.
      По-видимому, у хорошего трейдера открытых сделок должно быть как в хорошем магазине товаров: разных, всяких, на любой вкус и цвет. Но с единственной задачей. Отдача от торговли должна быть максимальная. Я себе это так представляю. Раз невозможно нанять сотню успешных разнохарактерных трейдеров, торгующих разными инструментами на разных рынках по непересекающимся системам, такую ситуацию можно смоделировать.
      Разбить капитал, допустим на сто равных стартовых частей. По десять частей выделить на лук, сур, тело, раву и газпром (остальные пятьдесят в резерве). В каждой выбранной бумаге отдельная часть капитала будет торговаться по своей системе и по своим правилам. Результаты торговли в каждой отдельной части не будут перемешиваться с другими. В итоге нескольких торговых циклов удачные системо-бумаго-части увеличатся в размерах, неудачные сдуются. После достижения определенный критических уровней неудачные вложения бракуются и отвергаются напрочь, оставшиеся деньги группируются в новые полноценные части и уходят в резерв. Оттуда же они могут поступать снова в торговлю по мере поступления в мой арсенал новых перспективных систем.

7 октября, вторник
смайлик Вот думаю- всё ж таки не зря у человека два мозга- спинной и головной. Пока один думает, другой действует. Например, когда я учился водить автомашину, то в теории все было просто. Но на деле педали до сих пор путаю, хотя шоферские навыки это дело автоматизма движений.
      Так же и в трейдинге. Сколько раз говорил себе уже- "Рынок хаотичен! Рынок непредсказуем!" А все равно после каждого чувствительного лося как пелена с глаз спадает - вот чертов хаос!
      Но вот сегодня наконец вплотную задумался об этой проблеме. Сильно подозреваю, что цены на бирже колеблются не просто хаотично. Простая "орлянка" означала бы, что рост и падение на рынке всегда РАВНОВЕРОЯТНОСТНЫ. На деле скорей всего не так. Гадкие акции всегда норовят пойти в сторону обратную логическому ходу событий. Особенно это чувствуется, когда в логически правильную сторону открыта поза.

6 октября, понедельник
смайлик Для начала работы над торговой системой определимся с важным рыночным показателем - вероятностью среднедневного отклонения. Очевидно, что в течении одной дневной среднестатистической сессии цены не могут улететь на 100% (речь сейчас идет о голубых фишках). По 20% акции тоже не летают, даже по 5% не каждый день бывают. Должен существовать некий относительно стандартный уровень дневного диапазона. Так вот за пределами этого вероятностного дневного диапазона, вернее половины от него (буду считать что шансы упасть или вырасти делятся поровну) можно будет устанавливать стоп-лосс.
      Для определения дневного диапазона можно пользоваться индикатором ATR (Average True Range - усредненный истинный диапазон). Но лучше пользоваться собственно-изобретенным велосипедом. Составим новый индикатор в Метасток LU-velosiped :
{отфильтруем ложные опены и летающие бары}

istmax:=If(Abs((O-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)) > 0.07, Ref(H,-1),H);
istmin:=If(Abs((O-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)) > 0.07, Ref(L,-1),L);

{выберем наибольшее отклонение- рост или падение}

maxdel:=max(Abs((istmax-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)),Abs((istmin-Ref(C,-1))/Ref(C,-1)));

{найдем среднеарифметическое значение отклонения на ВСЕМ рассматриваемом участке графика}

100*Cum(maxdel)/Cum(1)


      Откроем Метасток и проверим этот индикатор на ликвидных фишках с 1 января 2000 года по 3 октября 2003 года:
Инструмент:с 01.01.2000с 01.01.2001с 01.01.2002
ЛУКОЙЛ3,16%2,76%2,55%
Мосэнерго3,85%3,39%3,21%
РАО ЕЭС3,92%3,45%3,37%
Ростелеком3,79%3,15%2,90%
Сбербанк3,38%2,78%2,48%
Сургутнефтегаз3,66%3,29%3,20%
Юкос2,96%2,76%2,84%
ГМК-ННик*-*2,72%2,63%
ГАЗПРОМ3,19%2,80%2,68%

      Цифры получаются огорошивающе большими! Для сравнения проверим теже бумаги на участках с начала 2001 и с начала 2002 года- разница несущественна. Получается, что для РАО ЕЭС, например, стоп нужно ставить дальше 3,5% от вчерашней клозы, не боясь выбивания его рыночным шумом. Далековато, черт побери. Исходя из этих расчетов рава получается самая волатильная.
      Если считать долю бумаги в портфеле обратно пропорционально волатильности, но на раву нужно выделять самую меньшую долю. Да еще и стоп-профит, троекратно превышающий стоп-лосс, нужно ставить тоже далеко. Аж на 10,5%.

5 октября, воскресенье

смайлик Перечитал вчерашний свой ресеч и подумал- "Какая чушь!". Не может быть так всё просто. Нашел пару повторяющихся сигналов, изучил, освоил и руби всю жизнь капусту. Однако рынок хаотичен, неподконтролен, неизучаем и неосвояем. Его с кондачка не возьмешь!
      Здесь простым набором сигналов не обойтись. Ведь моя прежняя доктрина о прорыве канала тоже по сути состояла из сигналов пробоя локальных минимумов и максимумов. Логичные и последовательные разработки этой стратегии уперлись в невозможность спрогнозировать нужные параметры. Работы пришлось свернуть.
      Правда существует еще, на мой взгляд, альтернативное решение проблемы. Если невозможно определить нужные параметры четкого сигнала методом их перебора, нужно пойти от обратного: взять все прибыльные мувинги в истории отдельной акции и изучить их истоки.
      При игре на дневках стоп-лоссы нужно ставить за границами среднедневных колебаний. Так как средняя прибыль у нас обязана троекратно перекрывать средний убыток, то расчетный уровень стоп-профита должен быть втрое дальше чем стоп-лосс. Остается только вычленить на графике все мувинги превышающие величину стоп-профита, например индикатором Zig-Zag. А потом просто внимательно изучить каждый такой мувинг, особенно несколько последних баров перед его рождением. Думаю этот подход может дать интересный результат.
      Осталось включить Метасток и изучить статистику таких мувингов.

4 октября, суббота

смайлик Как все ж таки недавно это было- CNN, танки, Белый Дом, турки на его ремонте. Всего десять лет назад в России творились такие глупости, при которых биржу лихорадило бы в день на сотни процентов туда-сюда по нескольку раз. Сейчас, слава богу, всё гораздо спокойней и цивиллизованнее.
      Продолжая работу над своим единственным оставшимся в живых Экспертом в Метасток Lu-Patern, решил опять начать с азов.
      Вот что такое, к примеру, патерн? ИМХО, это стандартная, повторяющаяся время от времени ситуация на рынке, предполагающая некое обязательное последующее движение цен.
      В самом примитивном варианте это может быть простая белая свеча. Она всего лишь означает, что в данный период времени цены выросли относительно открытия. Клоза выше опена, следовательно была попытка роста. Всякий рост начинается именно с этой попытки, и, можно предположить, что эта первая белая свечка выльется в последующий грандиозный растущий тренд.
      Однако на практике минимального условия (белая свеча) недостаточно для создания устойчивого рабочего сигнала входа в рынок. Процент ложных сигналов в такой системе превышает критический. Для повышения прибыльности системы первое посылочное условие (сигнал) нужно дополнить вторым (фильтр). Например- обьем на этой свечке больше предыдущего, или клоза выше предыдущей.
      Отфильтрованные сигналы несколько повысят долю удачных сделок, правда незначительно. Но в этом направлении и нужно рыть.
      Пока я вижу несколько направлений таких поисков:

      В качестве фильтров предполагаю использовать:       Выход из позиции осуществлять:       Причем каждый сигнал, отфильтрованный строгим образом и снабженный стопами оптимизированной величины, должен будет представлять отдельную самостоятельную систему. В сумме получится диферсификация по системам на одной бумаге: четыре одновременно действующих попутных сигнала будут означать учетверенную позу по этой акции; два противоречащих друг другу сигнала означают нулевую позу и так далее.
      Осталось включить Метасток и приступить к поискам.

3 октября, пятница
смайлик Новые рекорды нашего фондового рынка на этой неделе были замечены даже правительством. Капитализация российских компаний растет день ото дня. Индекс РТС преодолел свой максимум докризисных эпох и продолжает штурмовать новые вершины. Обьемы только подтверждают силу роста.
      Пока ситуация укладывается в сценарий развития третьей волны стандартной ростовой пятоволновки. Третья волна обычно сопровождается гэпами, скачками обьема и необьяснимой мощью тренда. Сейчас всё это наличествует.
      Похоже повторяется раскрутка рынка четырехлетней давности, времен прошлых избирательных компаний Думы, а, затем президента. И многое этому способствует. Внешний фон позитивен, цены на полезные ископаемые растут, достигнута небывалая политическая стабильность, инвестиционный рейтинг топчется где-то у порога, бабки у наших олигархов накоплены немалые- жгут руки и просто вываливаются уже из карманов.
      Зрееют все условия начала рождения нового мыльного фондового пузыря. В такие моменты не спрашивают откуда деньги и где логика событий. В фазу бычьего рынка принято наращивать лонги, всю прибыль тут же реинвестировать в новые акции, причем каждый раз под всё б0льшее плечо.
цель движения индекса РТС
      Остается нерешенной проблема выбора конкретных бумаг для покупок в рассчете на мегарост. Как известно, весь индекс не купить, а отдельные бумаги могут показывать отрицательную с ним корреляцию. Чаще всего не растет именно то, что купил я лично. На какую лошадку поставить- вот в чем вопрос.
      Вероятнее всего лидерами роста среди голубых фишек станут лукойл, сурик и телек.

2 октября, четверг

смайлик Индекс РТС показал вчера свой новый исторический максимум. По идее, после пробития столь значимого уровня рост должен ускориться и привести в итоге к удвоению сегодняшних его значений. Однако пока не все так просто. Слету такие значимые уровни не проходятся. Любая крепость берется осадой. После смелой вылазки и демонстрации решимости (в начале квартала излишки рублевой ликвидности приводят обычно к трехдневному росту) грамотнее было бы пока отступить, перегруппироваться и набраться новых сил.
      В отсутствии у меня на данный момент полноценной торговой системы балуюсь малым лотом в пипсовке. Как показывает практика, в таком занятии эффективнее всего подключаться к любым рывкам или пробоям важных уровней (не трендовых линий!). Игра против рынка и ловля коррекций у меня лично вообще не получаются.
      Странная штука этот GPRS. При скачивании файлов флешгетом скорость доходит до 7 кб/сек, а сайты более 40 кб страница вообще не открываются. Половина серверов недоступна. Сайт РБК не открывается, зато страницы ФИНАМА грузятся быстрее, чем когда я сидел на выделенке. Быстро работает Яндекс, но почти не качаются странички на НАРОДЕ.

1 октября, среда

смайлик Горестное расставание с идеей заработать на трендследящей интрадейной системой не должно выбивать почву у меня из под ног. Без теханализа все равно ведь ни куда не деться. Можно наговорить миллион слов про внешний фон, побочные факторы, корпоративные новости, настроения участников рынка и так далее, но конкретную сделку делать придется таки по конкретной цене. И выходить из сделки нужно будет опять таки по конкретной цене. И результат от торговли будет выражаться в разнице этих конкретных уровней. Даже полностью отрицая теханализ и его идеи, от первичного анализа цен и их поведения никуда не уйти.
      Придется искать новые способы и методы торговли. В конечном счете без теханализа таким трейдерам как я заработать невозможно. А поле для поиска безгранично. Кроме трендследящих систем должны существовать еще противотрендовые (большую часть времени господствуют боковики) и системы, основанные на отслеживании моделей. Все эти способы должни присутствовать в арсенале одновременно, но не смешиваясь, иммитируя таким образом диверсификацию торговли по системам. Так же нужно соблюдать главный постулат прибыльности- положительный баланс сделок. Средний профит обязан втрое перекрывать средний убыток.


ОСТАЛЬНЫЕ КОММЕНТАРИИ :
Дневки* Май 02*Июнь 02*Июль 02*Август 02*Сентябрь 02*Октябрь 02*Ноябрь 02*Декабрь 02*Бот*Февраль 2003*Март 2003 *Апрель 2003 *Май 2003 *Июнь 2003 *Июль 2003 *Сентябрь 2003 *Okтябрь 2003 *Ноябрь 2003


Последний раз я тут ковырялся:
Хостинг от uCoz