Комментарии за март 2005 года

31 марта, четверг
В юном месяце АПРЕЛЕ, когда только тает снег, и крылатые качели начинают свой разбег (петь на мотив электроника). Посмотрим что нам готовит "дорожная карта" на предстоящий месяц. Ведь в марте все сбылось. И намеченный рост к женскому празднику, и общая просадка рынка в четный год.

      На этот раз четкой тенденции снова не наблюдается. Вот только в начале месяца небольшое понижение. А затем три волны роста к 10, к 20 и к 27 числу, с чередующими откатами. В принципе основная направленность к росту. Хотя бывали и минусовые годы (високосные). Но за отрицательным годом идут три подряд положительные. Видимо апрель 2005 года закроется в умеренном плюсе. С небольшой фиксой накануне майских.

28 марта, понедельник
Знаковое событие для моего счета. Обновил годовой максимум! Такие сладкие слова я не произносил с января 2004 года. Видимо жизнь налаживается. Научился вроде зарабатывать на фондовом рынке. И даже считаю свою кривую устойчивой, так как за два месяца, прошедших от минимума года, мной было совершено более 40 сделок. А значит статистика в принципе достоверна.
      Хотя, обьективно говоря, радоваться еще более чем рано. Текущий итог года пока плачевен. Нынешний плюс в 13% меньше максимального убытка (-17,8%) и гораздо меньше максимального дродауна (-25,8%). Фактически счет ходит в широком коридоре, хотя и находится сейчас у верхней границы.
      К тому же отсутствует четкая прописаная торговая система. Есть просто набор желательных признаков для открытия сделки в предпочтительном направлении. К примеру, накануне ставки ФРС высветились сигналы на покупку по многим бумагам. Но внутренне чутье подсказало мне посторониться денек и подождать пока страсти не улягутся. На утро весь рынок сделал гэп вниз на 2 процента. Лосей удалось избежать только благодаря чуйке, которую ни в какой метасток ни прикрутишь.

27 марта, воскресенье
Снова оффтопик. В инете полно барахла, но иногда попадаются и стоящие вещи. Типа сайта KLEO1, где размещены прикольно-познавательные статьи о сексе. Не всегда цензурно, зато смешно и без похабщины. Сойдет для чтива в минуты расслабона.
      Еще сегодня удалил с сайта ссылки на веб-входы в irc-каналы. Так как сейчас везде пошла мода на ограничивание серверов. Халявных веб-гейтов нигде не смог больше найти. А свой построить ума не хватает.
      На случай когда злой админ закрыл "лишние" порты (в том числе и IRC или ICQ) можно воспользоваться програмкой с сайта http_tunnel. Там ее можно скачать бесплатно, 480 кб. Описание и настройки на английском (и других европейских) языках. Эта прога работает через обычный порт 1080. Немножко правда медленновато, а за более высокие скорости просят денег. Но на мирц хватает заглаза бесплатного варианта.

26 марта, суббота
Странные вещи творятся вокруг России. Правящие режимы в бывших союзных республиках лопаются как мыльные пузырики. Везде сценарий один и тот же. Разьяренная толпа, оспаривая последние выборы, безобразничает и под этот шумок власть меняется. Типа демократия в самом первобытном ее проявлении. А всякие законы и регламенты являются попутной шелухой, фантиком, коньюнктурной оберткой новой элиты.
      Причем эти банановые перевороты не зависят от масштаба и цивилизованности страны. Грузия, Аджария, Украина и теперь Киргизия. Тенденция однако. И везде косвенно замешаны американцы. То военными базами, то американской женой. В этом чувствуется проработанный план. Заговор против России. И кольцо сжимается все туже. Зараза фруктовых революций готова перекинуться ближе.
      Хотя, если вдуматься, распад СССР ведь тоже был банановым переворотом. Крепкая устойчивая страна развалилась как карточный домик. Новые власти вьезжали в белый дом верхом на танке в окружении той же буйной толпы. И вездесущие американцы наверняка не в стороне стояли. Видимо полученные наработки и подготовленные специалисты без дела находиться не могут.

25 марта, пятница
Вчера вечером пережил небольшой шок от результатов последней сделки. Одновременно купил раву и захеджировался шортом лука. За день обе бумаги выросли на +4%, позиции взаимо-уравновесились и в итоге получился ноль. Ужас появился тогда, когда я увидел масштабы этих сделок. Из-за маржинального плеча каждая из них могла принести или увести от меня по 12% счета.
      Если бы я вдруг ошибся, или по другим причинам был открыт в одну сторону, то мог выиграть или потерять разово 25% счета. От такой волатильности специально стараюсь держаться подальше. Просто оторопь берет как подумаю как близко я стою от пропасти. Всего за одну сделку при неудачном раскладе могу снова вернуться на минимумы года. Из которых выкарабкивался больше двух месяцев.
      Несколько часов после торгов застыло сидел, уткнувшись взглядом в одну точку. Волны меланхолии накрыли меня с головой. Все таки как хрупка надежда на удачу. Чувствую себя крохотным муравейчиком, строящим свою пирамидку из круглых камушков посреди столбовой дороги под скрип проезжающих колес, лязганье копыт и скрежет полозьев.

24 марта, четверг
На Форексе распространенным является мнение, что антагонистом трейдера является не весь рынок, а конкретно ваш брокер. Когда статистика предрекает разорение в пух 95% игроков, только дурак станет выводить каждую заявку клиента на внешний рынок. Проще держать ее при себе, ведь все равно лох сольет все свои деньги.
      При этом я не исключаю честных брокеров, но в принципе система замкнутых на себя кухонь существует. А если глобально к вопросу подойти- то весь мир одна большая замкнутая кухня. Враг трейдера- его брокер, ибо тому всегда достаются все сливки. Независимо от того, лось у вас на ужин, или профит. Свою комиссию он получит. В любом казино условия игры всегда задает его хозяин.
      Достаточно найти успешную систему и брокер сделает все, чтобы развернуть правила против вас. Например, многие конторы исключили условие сделок без проскальзывания в момент выхода сильных новостей. Ведь любой человек может озолотиться, выставляя по паре взаимных ордеров выше и ниже рынка в 16:30 мск. Волатильное движение обязательно слижет сначала ордер на открытие сделки, а потом недалекий ордер на закрытие сделки. Если не жадничать, то такая стратегия дала бы заработать при нулевом риске.
      Или вот на ФОРТСе вообще небывалый случай. Биржа решила брать деньги с игроков за простое выставление заявки, неприведшее к сделке. Это потому, что ктото научился косить бабки, зарядив торгового робота на выявление неизбежных случаев межфьючерсного и спотового арбитража. Вобщем перспективы печальны. Даже если удастся создать хорошую систему, её тут же поднимут на вилы.
      Хотя исходя из такой предпосылки можно попытаться соорудить систему от противного. Если допустить, что с ней начнут бороться всякие фискальщики, то можно заранее вычислить раздражающие их принципы и по ним разработать стратегию. Думаю, что уклон здесь присутствует в сторону частых мелких сделок.

23 марта, среда
Ужасный был сегодня день на рынке. Ночью америка повышала свои ставки, седьмой раз кряду в этом цикле. И это относительное удорожание зеленых денег отыгрывалось задолго до сегодняшнего дня. Но реакция последовала какая то аномальная. Обвалились практически все рынки. Наверно Гринспен снова потер не то ухо.
      Еще больше удивила внутридневная динамика РАО ЕЭС. Поначалу она вместе со всеми открылась с гэпом вниз на -2%. И даже проваливалась как все на -3,5%. А после 17:30 вдруг стремительно взлетела до +1%. Волатильность просто ошарашивающа. Да еще на рекордных в этом году обьемах. И при полном отсутствии отраслевых новостей.
      Видимо в раву переходят те психи, что раскачивали юкос весь прошедший год. Они привыкли устраивать американские горки на пустом месте. А в истерике способны загонять бумагу внутри дня туда, куда никто телят не гонял. Вплоть до остановки торгов до особого распоряжения ФСФР. Вот только незабвенный юкос они спровадили в могилу. Видимо теперь пришли гробовщики за равой.

22 марта, вторник
График акций часто сравнивается с волнами. Есть даже целая волновая теория. Причем существуют волны разных масштабов, которые могут существовать независимо друг от друга. Типа глобальных тредов, среднесрочных движений и краткосрочных дерганий.
      Интерференцию волн разных параметров и амплитуд часто иллюстрируют подобной картинкой. Сложение нескольких разномастных волн дает такую замысловатую загогулину, что в результирующей линии зачастую очень сложно разгадать первоначальные циклы.

      Ушлые математики в принципе способны рассчитать формулу многих кривых и разложить её на составляющие. Простому трейдеру от сохи, как я, подобные манипуляции не под силу. Остается только надеяться, что рынок не имеет в своей основе никакой гармонии. И что хаос проник в его структуру так глубоко, что ни один компьютер не докопается.
      Существует народное наблюдение, что форма самых мелких волн может отличаться в зависимости от нахождения на разных сторонах гигантского бархана. На растущей половине они имеют резкие зазубринки вниз, а на снижающемся склоне форма гребеночки более пологая. Так же выскажу свое предположение, что рассчет всяких стохастиков нужно проводить для каждого масштаба волн отдельно, а затем узнавать результирующую. Так будет меньше ошибок.
      Но речь идет не о сложении сигналов от разных таймфреймов, дневок, часовок и минуток. А именно о разнопериодных волнах одного таймфрейма. Навскидку можно поступить так. Построить индикатор разности цены акции с ее скользящими средними 5, 16 и 40 порядка. На каждом индикаторе определить опережающие сигналы от всяких стохастиков, как если бы индикатор был обычной акцией. А затем суммировать все полученные сигналы.

21 марта, понедельник
Закрыл с утра шорт по раве и остался без позы. Весь вечер мучительно думал куда открыться, но ничего не смог придумать. Даже в пипсовке не прошло ни одного моего ордера. Остался на ночь в кэше. Чувствую себя неуютно. Без открытой позы как наркоман без дозы. Ломка во всем теле.
      Ощущение нулевого результата после титанической работы. Как будто плавал в бассейне без воды. Фантомные боли неполученного профита зудят и червоточат душу. Умом понимаю, что нужно наоборот радоваться отсутствию убытка от глупых сделок. А жадность требует еще адреналина. Потребность быть в гуще торговых схваток, неутолимый голод на переживания высекают во мне искру азарта.
      Но надо быть мудрым и стойким. Не поддаваться на сиюминутные порывы. Для меня сейчас важнее сберечь капитал, чем рисковать бездумно. Весь год на графике счета будет висеть бельмом на глазу убыточная сделка середины января. Когда за пару дней получил дродаун -25%. Из которого до сих пор не могу выйти. Теперь моя цель не синяя птица счастья, а случайно оброненое перышко жар-птицы.

20 марта, воскресенье
Типа оффтопика. Обожаю irc-чаты. В основном из-за скорости и экономии трафика. Совсем недавно нарыл себе еще один клевый круглосуточный развлекательный русский чат. Сервер irc.lucky.net:6669 ; канал #sex-online. Несмотря на пошловатое название, он примечателен необычной идеей разыгрывать случайных людей по типу скрытой камеры.
      Кто-то зарегенный с этого канала лезет под левым ником к какому-то левому человеку с левого канала и разводит! Приват транслируется на этот канал, жертва ничего об этом не подозревает. Разводка не обязательно на виртуальный секс, любой прикольный развод. При удачном разводе жертве пишется поздравление и приглашение на этот канал. Все трансляции записываются, их потом можно смотреть повторно.
      Забава, конечно, очень специфическая, на любителя. Но смотрится прикольно, особенно когда развод идет в прямом эфире и все чатлане могут делиться впечатлениями и давать советы разводчику, как получше раскрутить неподозревающую жертву на откровенность. Все логи полученных приватов публикуются на сайте канала. Лучшие разводы, на мой взгляд, имеют номера 15. 21. 23. 30. 53. 69. 72. 85. 93. 105. 134. 154. 189. 234.

19 марта, суббота
Успех это движение от неудачи к неудаче без потери энтузиазма. Именно такую траекторию имеет мой счет последние годы. Цепляюсь и ухватываюсь за каждую мельчайшую надежду. Вот недавно снова воспрял душой. И, получив устойчивый отскок от мини, начал проецировать свой доход на будущее. Но получается, что существующими темпами я верну все свои вложенные когда то в рынок средства через 350 месяцев.
      Такая печальная арифметика говорит о важности контролирования убытков. Потерять деньги гораздо легче, чем их заработать. Против трейдера выступает даже процентный расчет. Например когда счет уменьшается со 100 руб до 90, говорят что он снизился на 10%. А теперь если заработать снова 10%, то из 90 руб получится 99. Рубль фактически пропал. Когда просадка счета измеряется в десятках процентов, возврат в исходное становится делом нереальным.
      Сегодня поновил свою страничку О СИСТЕМЕ, где описал рабочие методики на этот год.

18 марта, пятница
Уникальный для моего сайта случай. Один и тот же смайлик приходится вешать два дня подряд. Вчера он иллюстрировал аналигию охоты с трейдингом. А сегодня покушение на Чубайса. Серьезное происшествие с тротилом и автоматчиками закончилось благополучно. И этим счастливым концом смазало весь пафос ситуации.
      Тревожит то, что в фокусе событий оказался глава самой торгуемой российской фишки. Намечается свеженький сюжетик. Теперь его запросто могут раскрутить. Так как Юкос уже отыгран, Газпром обменивается с Роснефтью краплеными картами, Потанина никто не сажает. Криминальные аспекты уже имели прецеденты на нашем рынке, достаточно вспомнить Кукуру. Перед его пропажей лукойл падал, а перед нахождением рос.
      Рава стремительно снижалась всю неделю перед покушением. Фактически в это же время Чубайс усилил охрану. Плюс его непонятная активность на молдавских выборах. Что-то подозрительно здесь всё переплелось. Либо он себя усиленно пиарит, либо вокруг него завертелась темная карусель. Которая еще не раз скажется на котировках акций.

17 марта, четверг
Ухты! Сам не ожидал, что мой счет уверенно перевалит в плюсовую зону. Причем сегодня даже на капелюшечку обгоняю рынок. Приятно. И страшновато. Чешется снова рубиться с плечами. Но предыдущие неприятности повторять ой как не хочется. Тем более, что твердой системы с просчитанными вероятностями и увереным уровнем риска у меня нет. Все текущие методики сотканы на живую нитку.
      Надо будет срочно обновить свой раздел "О Системе", а то там информация не соответствует действительности. Лошадки все ушли в прошлое, в скотомогильник. Образовались три новые методы оценки кондиций рынка, пригодных для открытия сделок. Хотя, конкретная точка и время вхождения в рынок взяты на личное усмотрение.
      Грубо говоря, механическая примочка в системе сейчас выполняет роль егеря, который докладывает мне в случае приближения зверя о его параметрах и марке предпочтительного оружия. А уж прицеливание и момент нажатия на курок всегда решаю самостоятельно. Постараюсь поскорее сформулировать и выложить на сайт свои наработки.

16 марта, среда
Процедура поиска и совершения успешных сделок в трейдинге так специфична, что в ней архиважна любая мелочь. От душевного настроя трейдера перед торгами, до надежности каналов связи и укомплектованности техническим обеспечением. Но львиную часть усилий по подготовке к сделке занимает поиск удачного входа. Так сложилось, что поиску удачного выхода отводится второ- или третье-степенная роль.
      Достаточно поучаствовать в трейдерских форумах типа финамовского, чтобы понять насколько народ нацелен на поиск точек входа. Все просто озадачены вопросом, где и почем покупать. Хотя после любой покупки всегда стоит немаловажная задача - где продать. Удачно войти в рынок это пол-дела. Выйти из него целым и с прибылью еще сложнее, чем выгодно войти.
      В отличии от бесчисленного количества способов открытия сделки, на их закрытие отводится не так уж много вариантов: тейк-профит, стоп-лосс и всякие скользящие стопы. Есть так же чередование методов, стоп по неактивности и дробленые выходы типа люстры. Всё. Управились. Но, если внимательно присмотреться, выходы на основании разных стопов привязаны скорее к конкретному трейду, чем к ситуации на рынке.
      Сейчас в меня закрадываются гигантские подозрения, что вход и выход по сути должны быть зеркальны! Вошел по RSI(8) при растущем ADX(16)- то и выходи по RSI(8) при не растущем ADX(16). Вошел по крестику- выходи по нолику. Вошел по сигналу на дневках- и выходи на дневках так же. Но число систем, обеспечивающих адекватные сигналы одинакового характера обоих направлений, сократится стремительно. Останутся только самые точные. Ну или не останется никаких...

15 марта, вторник
Механистичность трудоемкого процесса трейдинга может служить в качестве хорошего подспорья. В этом я убедился после нескольких лет поисков работоспособной прибыльной системы. Но не менее важно не впадать в крайности. Уклон в чистую МТС грозит многими бедами. Простая легонькая системка не в состоянии отразить все возможные флуктуации рынка, а навороченная сложна в управлении и теряет гибкость настроек.
      Хотя трейдинг, по-видимому, является искусством, надежная методология торговли может минимизировать его субьективные элементы и максимизировать обьективные. Воюя с биржевой стихией трейдер невольно становится участником взаимосвязанной пары игрок/ рынок. Причем в этой связке влияние обоюдное. А, в силу неравенства сил, рынок может влиять на действия игрока сильнее, чем игрок способен двигать рынком.
      Непоследнее место среди факторов принятия решений занимают человеческие эмоции. Утверждается, что их шкала растянута между страхом и жадностью. Четкий алгоритм работы позволяет снизить давление субьективизма на результаты работы. Фактически снимается ответственность, типа "система виновата в лосях, а не я". Акцент смещается от игрока к его методе. В итоге трейдер может непредвзято анализировать поведение пары моя система/ рынок и управлять процессом, находясь как бы над схваткой.

14 марта, понедельник
Правдивых индикаторов нету. Это непреложный факт. Но и без них обойтись все равно нельзя. Они нужны для того, что по ним отслеживать каков был рынок в прошлом и выискивать случаи несоответствий. Таким, например, является встроенный в Метасток индикатор On Balance Volume. Который служит для сравнения динамики текущих цен с динамикой перетекающих по рынку обьемов. Строится как совокупность всех обьемов данной акции взятых с плюсом, когда акция растет, и с минусом когда она падает.
      По подобию этого индикатора я построил индикатор LU-on-balance-candle, который позволяет сравнивать динамику цен с динамикой внутридневных (внутрибарных) изменений. Для его построения взяты четыре свечных показателя- опен, маха, мини и клоза. В расчете суммируются все процентные ежедневные приращения цены, из которых отнимаются верхние хвосты свечек и к которым прибавляются нижние хвосты в процентах:

Cum((2*(Min(O,C)-L)-2*(H-Max(O,C))+C-Ref(C,-1))/C)

      На рисунке показано, что этот индикатор наносится прямо на график акции, но в отдельную шкалу. Для его построения важно иметь чистый ценовой ряд без ложных опенов. Видно, как ошибочные действия игроков способны далеко загонять акции от справедливых оценок, к которым они все равно приходят. Типа как всю осень LU-on-balance-candle призывал раву не убегать далеко от 8 рублей. В итоге в ноябре она вернулась. Теперь он зовет ее сходить на 9,5 р.

13 марта, воскресенье
Говорят, что одна из проблем Геббельса являлась в частых попытках сравнения общественных явлений с законами физики. При том что, в физике он был, мягко говоря, не силен. Подобное утверждение иногда слышно в отношении Б. Вильямса, разработчика и популяризатора теории Хаоса применительно к техническому анализу.
      Теория Хаоса постулирует, что сходные по природе модели возникают на разных масштабах. Электроны, бегающие вокруг ядра атома, выписывают те же орбиты, что и планеты вокруг Солнца. Соответственно фигуры теханализа могут иметь одинаковую силу независимо от таймфрейма, что на тиках, что на часовках, что на дневках. Но вот как раз тут я вижу закавыку!
      Если часовой график можно построить из совокупности минутных свечек, то это еще не означает, что на него можно перенести все свойства минуток. Звезды тоже состоят из атомов, но по размерам отличаются от них на астрономический порядок. А часовка всего на один порядок больше минутки. И даже месячный график всего на 4 порядка больше минутки. С таким успехом я должен жить, бегая вокруг дома как электрон, ведь масса дома больше моей на те же 4 порядка.
      Получается, что схожесть свечек разного масштаба совершенно условная. Из одинаковости у них только принцип построения - опен, маха, мини, клоза. А в остальном совершенные отличия. Тиковая котировка отражает мгновенный импульс пары идиотов, перекинувших друг другу акций. Часовка содержит совокупность информации обо всех тиках за промежуток времени, но может иметь разные свойства в зависимости от времени суток. Дневка хоть и состоит из часовок, но формируется в основном на активности утренних и вечерних маркетмейкеров, которым пофигу куда бегали цены в обед.

12 марта, суббота
Никому не секрет, что биржевые цены подвержены колебаниям. Это означает, что в большинстве случаев котировки не ходят по прямой, а мелко дрожат вокруг неких средних значений. Если взять крупнее масштаб, то видно как цены дергаются в определенном коридоре, который в свою очередь бывает наклонный вверх или вниз. Из рваных возвратно-поступательных движений плетется косичка графика.
      Все движения и рывки хотя и вращаются вокруг установленных уровней, но не равны между собой. Постоянно хочется выявить закономерность возвращения цен в исходное положение, или вычислить их циличность для опережающего реагирования на скорый разворот. К сожалению, четких критериев определения ложности пробоя не существует. Невозможно заранее узнать куда, когда и откуда отскочит акция. Да и отскочит ли вообще.
      В силу большой доли случайных факторов, влияющих на биржевое ценообразование, безперспективно высчитывать изменения в амплитуде колебаний. Хотя, мне думается, что разворот после долгого движения должен фиксироваться именно как всплеск обратных настроений. Как говорят свинговики, если обратная волна перехлестнула по силе одну из последних волн тренда, то это его разворот.

11 марта, пятница
Пришла нечаянная радость. Мой счет вернулся в плюса, третий раз за этот год. Ведь ещё два месяца назад был годовой минимум -17,2%. Получить такой удар на первом месяце было равносильно катастрофе. Пришлось срочно и решительно пересматривать все свои предыдущие установки и подходы к трейдингу. Но, так как механистический способ в чистом виде себя дискредитировал в моих глазах, то я был вынужден пойти на крайнюю меру - уравнять его с интуиционными методами.
      Это принципиальное решение далось мне нелегко. Фактически такой шаг равносилен дезертированию из стана МТС-ников. Светлые идеалы поисковиков философского камня сменились на безнадежную сумасбродность трейдеров, торгующих по наитию. Оправдываю себя только тем, что основанием для сделок останутся более-менее строгие подходы и некие четкие выработанные правила из области теханализа. Хотя точку входа в рынок и обязательность исполнения сигнала в каждом случае буду назначать волюнтаристски.
      Еще одной новинкой в моем способе выкарабкивания из задницы стал другой подход к риску. Математически никаких расчетов произведено не было. Только сам себе упрямо твердил сквозь зубы - "Олег! Не рискуй, не рискуй, не рискуй..." В результате использовал самый минимально-возможный лот, самый короткий стоп и очень жесткое сито позывов к нажатию кнопки. Когда больше нет возможности отступать приходится ударяться в мелкие малорисковые пипсовые сделки.
      Остается, правда, проблема достоверности полученного результата. И дело не в том, насколько убедительными выглядит кривая счета. А в том, насколько я смогу удержать взятый темп прибыли и сумею ли вообще повторить успех в будущем. Ну или передать полученый опыт кому либо еще. В итоге решил пока добиваться дохода любыми путями с постепенной наработкой алгоритмов автоматических действий.

10 марта, четверг
Японский дурик Коидзуми заикнулся вчера о переходе монетарной политики своего правительства к амбивалютному курсу. Учитывая традиционную приверженность страны (кстати вторая по величине экономика в мире) к долларовой зоне можно представить себе как это отразилось на американском рынке. Обвалился рынок облигаций и вслед за ним посыпались все остальные фондовые рынки, в том числе и наш.
      Сильная зависимость между различными рынками является логичным эффектом глобализации мировой экономики. Давно подмечена корреляция между различными четырьмя основными рыночными группами - акциями, облигациями, валютами и товарами (commodity). Причем чаще всего наблюдаются следующие закономерности:

• Товарные цены и цены облигаций имеют, обычно, противоположно направленные тренды (доходность облигаций bonds и товарные цены, обычно, двигаются в одном направлении)
• Цены на облигации двигаются в одном направлении с рынком акций
• Высокие цены на облигации - хороший признак для рынка акций, и наоборот, падение цен на облигации - плохо для рынка акций (падение доходности облигаций - хорошо для акций, повышение доходности облигаций - плохо для рынка акций
• Рынок облигаций, обычно, меняет направление задолго до того, как это сделает рынок акций, следовательно, рынок облигаций является опережающим индикатором потенциального разворота рынка акций
• Товарные цены, обычно, двигаются в противоположном доллару направлении
• Повышающийся доллар плох для товаров, падающий доллар - хорошо для товарного рынка
• Повышение доллара, в силу своей неинфляционности, обычно благоприятствует американскому рынку акций и облигаций
• Сильная валюта привлекает иностранные деньги на местный рынок акций

9 марта, среда
Постоянно пытаюсь понять принципы возникновения сильных движений биржевых цен. Пока расклад такой: на ликвидных инструментах сделки происходят непрерывно. Торговля идет в обе стороны с участием продавцов и покупателей. В любой момент времени каждый игрок может найти оппонента в сделке. На всех уровнях находятся охотники провести с вами контр-операцию.
      В этом смысл ликвидных рынков. Совокупность многочисленных воззрений на ситуацию приводит к непрерывности потока транзакций (иногда бывают внутридневные гэпы и стремительные проскальзывания, но они относятся скорее к неизбежным исключениям из правила). В целом общая динамика отдельной акции отражает текущее настроение толпы и движется в сторону наименьшего в данный момент сопротивления (концепция быков и медведей).
      Но в обычных условиях результирующим движением должен получиться боковик. Ведь если бы от акции отвернулись все покупатели, она стоила бы ноль. И если бы все отказались ее продавать, то акция стала бы неликвидом. А иногда б