| Главные ссылки | Котировки | Все мои сделки | Мои "успехи" | О системе | Гостевая книга |
28 февраля, вторник
Последний день зимы ознаменовался просто панической распродажей на российском фондовом рынке. Причин, как водится, нет. Наверное, сказался фактор конца месяца. А завтра все аналитики в один голос станут шутить по привычке о том, что приход календарной весны разбудил медведей и те мочат рынок.
В этой связи мне стало любопытно проверить вероятность роста или падения акций в зависимости от даты. Ведь есть же народные приметы о постоянности погоды в определенные дни. Например, на Крещение всегда мороз, а на Илью постоянно дождь. На рынке просто обязаны быть такие же примеры.
В итоге пришлось тряхнуть стариной метастоком и потратить вечерок на небольшое исследованьице. В основе лежал индекс РТС с января 2006 года. Вот что у меня получилось:
Дни когда рост бывает ВСЕГДА. Январь 9; февраль 3, 17; март 5, 19; апрель 8, 9; май 14, 26; июнь 9, 30; июль 5; август 4, 12, 14, 19, 22, 24, 25; сентябрь 24, 29; октябрь 16, 17; декабрь 26.
Дни когда рост бывает В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ: Январь 4, 21; февраль 11; март 9, 15; апрель 5, 25, 26; май 17, 18, 31; июнь 6; июль 13; август 2, 8, 9, 15; октябрь 3, 4, 31; ноябрь 1; декабрь 19, 29, 31.
Дни когда падение происходит ВСЕГДА: февраль 19; март 11, 12; май 11; июнь 26, 29; октябрь 13; ноябрь 11; декабрь 16.
Дни когда падение бывает В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ: апрель 27, 30; июнь 7, 11, 13, 28; июль 12; сентябрь 26; ноябрь 6, 29.
27 февраля, понедельник
Тяжело просидеть весь день у монитора. Иногда время тянется бесконечно медленно. Притом что дни с календаря улетают как листки с осеннего дерева. А вслед за ними и годы. Кожей чувствую поступь времени. Жизнь меняется безвозвратно и стремительно. Вроде недавно мобильные телефоны были предметами роскоши, а сейчас без них вообще не прожить.
Цивилизация развивается точно так же бурно, хоть и в немного другом масштабе. Всего каких то триста лет назад руская царица запретила подписывать бумаги словом "раб" и велела заменить его на термин "верноподданный". Фактически дело касалось дедушек наших дедушек. Которые тогда еще и не мечтали о пароходах и аэропланах.
Вообще рабство возникло на заре развития человечества. В то время когда животная составляющая еще превалировала в обществе и отличить человека от зверя было еще сложновато. Поначалу такой косяк даже приводил к канибализму. Научившись читать и писать человечество сумело отказаться и от поедания себя, и от рабства.
Процесс эволюции неотвратим, но чрезвычайно труден. На очереди стоит задача перейти на полное вегетарианство. Люди все чаще приходят к мысли, что грешно есть живых существ. Но не готовы пока по технологическим обстоятельствам отказаться от мяса. Хотя придем к этому неизменно.
На биржевых площадках тоже со временем произойдут перемены. Спекулянты исчезнут как класс, как прослойка рисковых людей посредничающих между реальными продавцами и покупателями. Будет как домино у пожарников: по раздаче костей определяется будущий лидер без единого хода, потом снова раздают.
Так и на бирже будет. Пришли с утра, просмотрели результаты торгов ночных амеров и утренней азии, более слабые игроки отстегнули маржу более опытным без торгов, и разошлись по домам до следующего дня.
Просидев весь день у монитора пошел вечером купил капустных котлет. Ух и гадость на вкус! Даже собака кушать отказалась.
26 февраля, воскресенье
Закончилась очередная белая Олимпиада- пожалуй, единственный землянский праздник планетарного масштаба. На котором все расы и народности могут сообща мирно соревноваться и весело это дело отмечать. По-настоящему неполитический и внерелигиозный
Мне понравилась церемония закрытия. Очень масштабное изобретательное красочное зрелище. Пришлось опять не спать ночь у телевизора. Вспоминается как в Греции огонь задул маленький ребенок. Туринцы нашли свой вариант, у них олимпийский огонь затушили четыреста девственниц.
Так же порадовал инцидент с экзальтированым итальянцем, который выбежал на сцену и оторвал микрофон от трибуны. Молодец чувачок, попал в историю забесплатно.
24 февраля, пятница
В пятницу нефть и золото вновь сделали рекордные рывки. Это была реакция на сообщения о предотвращенных терактах в Саудовской Аравии. Еще пару недель назад проскакивала инфа об уязвимости данных нефтеперерабатывающих обьектах. Якобы их уничтожение подкосит разом весь нефтяной рынок и поставит на грань кризиса Японию и США.
Видимо шортисты из Аль-Каеды не дремлют. У них каждая акция нацелена на биржевое потрясение, превращаясь по сути в опасный бизнес. Причем все время подбирают неожиданный момент- когда у меня есть короткая поза они никогда ничего не взрывают.
23 февраля, четверг
Зима идет к закату. Снег тает со страшной силой. Даже пробивает ностальгия по белому бедствию. Поначалу он слишком мешал и создавал массу трудностей в передвижении и в жизнеобеспечении. Но со временем привыклось. Впервые постоял на лыжах и слепил сдуру снеговика. Теперь это все уходит до следующей зимы. Жалко то как.
Почему то вспомнился случай из армии. Над частью возвышалась безлесая сопка, которую постоянно мечталось покорить. Однажды пошел в увольнение и пол-дня туда карабкался. Потом часа четыре катал на вершине снежные шары и пускал их вниз, пытаясь спровоцировать лавину. Хотелось уничтожить свою часть. Не удалось. Зато потом народ еще долго недоумевал: кому это понадобилось убрать снег с макушки неприступной горы.
22 февраля, среда
Считается, что цена учитывает всё. В биржевом графике кумулятивно сочетаются взгляды всех участников рынка на прошедшие, текущие и грядущие события. Следовательно этим графиком можно пользоваться как неким инструментом измерения силы существующих тенденций. Но только в идеальном случае, когда силы всех участников равны и они пользуются одинаковыми источниками информации.
На самом деле ситуация далека от идеала. Новости распространяются с разными скоростями и оцениваются соответственно с разной степенью субьективизма. К тому же обьемы разного масштаба в принципе не способны реагировать одинаковым образом. Там, где мелкий спекулянт может мгновенно отшортиться, более крупный инвестор будет раздавать свою позу неделями.
Вобщем получается ограниченная применимость теханализа. Причем катастрофически ограниченная. Некоторые из перечисленых выше недостатков лечатся высокой ликвидностью, до чего в России пока еще все таки далеко. Что касается равного доступа к информации, то у нас первый закон об инсайдерах только обсуждаться будет через 3 месяца.
21 февраля, вторник
Снова проверил статистику системы межмесячных ( покупка индекса РТС в предпоследний день одного месяца и продажа на шестой рабочий день следующего месяца). Хотел выяснить- какой месяц в по этой системе наилучший и наихудший.
С января 2000 года по январь 2006 года можно было совершить 72 сделки. По каждому месяцу года получилось по 6 сделок. Худшие получились июль и декабрь (по 3 положительных сделки). Лучшие месяцы январь, март, июнь, сентябрь, октябрь и ноябрь (5 сделок из 6 в плюс). Остальные месяцы по 4 сделки с прибылью.
Получается, что статистика этой системы выглядит вполне недурно. Риски получить существенный убыток невелики, хотя избавиться от них полностью не удается. На всякий случай провел исследование этой системы на Доу-Джонсе. Главный вывод- система дает прибыль, но отстает от рынка, зато вдвое-втрое снижает величину просадок.
20 февраля, понедельник
Бензин начал свой рост. На всех заправках города 92-й поднялся на пол-рубля до 17,20. В магазинах ждент новый неприятный сюрприз. Сахар взлетел с 16 рублей до 35 за кг. Слишком уж резко и слишком похоже на соленый скачок.
Мировые цены на сахар сейчас тоже штурмуют новые максимумы впервые за 20 лет. Обьясняется это неурожаем в Бразилии и планами России закупить очень много сахара как заменителя погибшему будущему урожаю фруктов из-за морозов.
Надо будет поискать графиков биржевых цен на пищевые продукты. Чтобы заранее предугадывать максимумы и затаривать продукты мешками. Кофе там или свиных животиков.
19 февраля, воскресенье
Какой кошмарный сегодня день. Ехал утром по дороге, никого не трогал, как вдруг застучало впереди, машина внезапно завалилась на брюхо, а переднее колесо покатилось по снежной колее под горку и метров через двести закатилось за поворот. Со стороны наверное так смешно было.
Похоже где то в городе на одной из парковок нашлись люди жадные до чужой шипованой резины, но открутить почему-то не успели. Так без болтов я и уехал. Теперь вот голову ломаю. Что бы мог значить для меня этот знак судьбы?
18 февраля, суббота
Текущий момент на мировых финансовых рынках характеризуется двумя отличительными тенденциями: растут обьемы вложений в развивающиеся рынки и одновременно идет настоящая коррекция на товарных биржах. Так и хочется увязать вместе оба события.
Действительно логическая цепочка. После пары лет неудержимого роста цен на добываемое сырье фокус внимания глобальных фондов вполне может сместиться в сторону экономик тех стран, где это самое сырье добывается. Лавина денег однозначно должна оставить след в этих странах, следовательно есть повод погреть на этом руки.
Финансовые рынки так устроены, что постоянно где то происходит перекос. То в Америке мыльный пузырь раздувается, то азиатские тигры выскакивают, потом высокие технологии входят в моду. В начале этого века ставка была сделана на товарную группу- мир расширяется и ему ресурсов требуется все больше.
Если мысль окажется верна, то переток средств от хеджфондов в развивающиеся рынки способен совторить подобие корнера. Акции растут гораздо эластичнее сырья. Если средняя доходность товарной группы составляла 30-50% годовых, то фондовые индексы развивающихся стран запросто могут вырасти раз в десять за три года.
17 февраля, пятница
Всю ночь смотрел Олимпиаду. Плющенко молодец выиграл у фигуристов. Все остальные жопастики нещадно падали на скользкий лёд, а он, худенький, крутился хорошо и победил. Спорт заводит не на шутку.
С утра я пошел в поля и впервые в жизни встал на лыжи. Шикарные ощущения. Ветер в ушах. По крайней мере по 40-сантиметровому снегу лыжник идет всяко быстрее пешехода. Может быть еще лет двадцать такого снега не будет.
16 февраля, четверг
Хреново быть на рынке самоучкой. В принципе, интернет-трейдинг не сложная наука- знай себе кнопку нажимай. Однако, судя по моим результатам, обычного образования, упорства и нацеленности маловато. В самом деле, управление капиталом задача настолько сложная, что дилетантство в этом деле самоубийственно.
Специалисты движут миром. Каждый мнит себя компетентным во всех вопросах, однако никто не пойдет к врачу-самоучке или прочитавшему пару медицинских книжек. Настоящий врач готовится шесть лет. Большинство трейдеров готово приступать к торговле в течении первой недели ознакомления с биржевым терминалом.
Теоретически любую профессию можно свести к паре тоненьких методичек. Но только годы вникания в азы ремесла способны выкристализовать нужный опыт. Необходимо провести много времени у монитора, изучать стаканы и степени влияния разных новостей на бирже, прежде чем появится чувство рынка.
15 февраля, среда
Сегодня Сретение. По народным приметам весна с зимой встречаются. Поворотило Солнце на лето, зима на мороз. Якобы с этого дня дело пойдет на поправку и отныне только теплее будет. Так хочется скорее погреться на солнышке. Но, видимо, придется еще месяц потерпеть. Но погода штука странная, не всегда предсказуемая.
В этом отношении у погоды и биржи одинаковое свойство, трудно спрогнозировать дальнейший ход событий. Среди метеорологов считается удачей когда точность превышает 51%. Но вот телевизионщики опытным путем установили, что чтение вчерашнего прогноза на сегодня повышает удачность попадания до 75%.
У нас на юге даже поверье есть. Если следить за московскими прогнозами, то через два дня такая же погода у нас будет (~1000 км). Такая же система есть на рынке. Если с утра азия падает, то и в России днем более вероятно падение, а потом ночью додик упадет. Причем иногда даже внутридневные графики совпадают. То есть тон торгам задается в одной точке планеты и затем распространяется волной.
Похоже, что желание куплять или распродавать акции заражает целые массы инвесторов словно поветрие. Порой на движение рынка не влияет даже избыток или недостача наличности. Рост акций есть не только напор покупателей, но и тактический отход на новые вершины продавцов. В такие моменты цена скользит по шкале графика вообще без обьема.
Но вот распознать физику процесса зарождения и распространения бычьих и медвежьих тенденций так же сложно как и определить причину зарождения тайфунов. Конечно, существует сезонность и такая сильная вешь как Гольфстрим- теплое течение в Атлантике, обогревающее Европу. Но есть и таинственный Эль-Ниньо в Тихом океане, с неустановленной периодичностью и такой мощью, что порой вызывает землетрясения.
На бирже в основе движений лежит непредсказуемая массовая истерия. Толпа готова шарахаться из одной ошибки в другую. Момент зарождения и веская причина так же отсутствуют. Так как чаще всего тенденции перетекают одна в другую. Или просто соревнуются: кто кого сборет. Вот как сегодня- весна или зима. К вечеру опять снежок посыпал, зима победила.
14 февраля, вторник
Снегу в этом году навалило просто чудовищно. Во дворе сугробы уже метра по три в высоту и я между ними наделал ходов-коридорчиков. Из поселка несколько дней было вообще не выбраться. Первую колею пробили танком, но моя машинка по ней двигаться не может.
Хорошо что на выходных отмечали годовщину освобождения Ростова от фашистов и в нашу глушь приехала колонна телевизионщиков снимать реконструкцию битвы. Ряженые фрицы стреляли на окраине весь день. Зато с ними был грейдер и прочистил асфальт.
Первым делом я двинул в супермаркет, запастись провизией. От новых цен просто прибалдел- все поднялось разом процентов на 20%. Круче всего соль подорожала, с 4 до 20 рублей пачка (украина подсуетилась явно). Инфляция - гадская штука.
Каждый год одно и тоже. Официальные параметры инфляции озвучиваются в пределах 10%, а собственным карманам чувствую по многим позициям удорожание от 30 до 60 процентов ежегодно (электротелетехника не в счет).
Остается только злиться и ворчать. Вот понимаю, когда инфляция связана с естественными причинами. Вроде того, что растет уровень жизни и граждане постепенно переходят с дешевых сортов кофе-чая-табака на более дорогие. В России все по иному: начало года каждый раз подскакивает тарифы на жилье, аренды, газ и свет. А затем по цепочке подтягивается все остальное.
Получается, что правительство сначала поднимает упорно стержневые цены экономики, и потом с удивлением на лице борется весь год с инфляцией. Порочный круг какой то. То ли дело Америка. Живет на привозной нефти, топит мазутом, местный автопром выпускает пожирателей бензина. А инфляция, по российским меркам, у них нулевая. При том, что нефть в прошлый год подорожала в полтора раза.
Нестыковочка получается. Видимо есть в мировой экономике некий фокус, позволяющий доминирующей стране богатеть и развиваться несмотря на судороги остальной планеты. Есть мнение, что США живут за счет остального мира, накладывая на более мелкие страны инфляционный налог.
В средние века страна-победитель тянула из подконтрольных территорий ресурсы напрямую, вывозила просто пароходами. Сейчас этот процесс закамуфлирован. Основной расчетной единицей в мире является доллар. Каждый хочет его иметь, на доллары меняются добытые ископаемые, все мировые биржы расчет ведут только в долларах.
Поэтому Америке выгодно просто печатать зеленые бумажки и на них получать все блага мира. Проблемой остается только спрос на баксы. Во время второй мировой войны американцы снабжали весь мир, накопив внушительный золотой запас. Доллар обеспечивался золотом и стал необычайно популярен.
В 1970-х Амерка отказалась от золотого паритета. По-русски говоря это был дефолт. Валюты стали плавающими. Поддерживать спрос на свою валюту стало труднее, но тут пригодилась военная мощь. Для доказательства своего могущества америкосам приходится периодически бомбить то Белград, то Багдад.
В свое время Вашингтон сумел договориться с Саудовской Аравией о том, что нефть будет номнироваться исключительно в долларах. Саддам Хуссейн потерял свою страну только по тому, что больше тяготел к евро. Проект "нефть в обмен на продовольствие" портил американцам всю картину. Пришлось силой доказывать кто в доме хозяин.
Россия в этом раскладе выглядит наиболее глупо. Поток нефтедоларов не приносит никакой пользы и только ухудшает ситуацию. Страна вроде бы богатеет, но это не отражается кардинально на ее гражданах. Вся дополнительная прибыль от экспорта стерилизуется, гниет в инфляции, а с этого года еще станет вывозиться зарубеж под дохленький процент.
Получается, меняем шило на мыло. Дополнительные доходы от нефти никак не используются, а возвращаются обратно в Америку и работают уже обратно на них. Вот уж действительно власть захватила компрадорская буржуазия, продажная верхушка общества, снимающая все сливки в бедной стране, готовая обслуживать все интересы Запада.
А Кремль это тайный агент США. И вообще... Хочется писать и писать, но на улице ждет меня лопата. Пора чистить снег. К концу недели откопаю свой колодец, чтобы не таскать больше воду с речки.
13 февраля, понедельник
В прошлую среду на валютных торгах проскочил рекордно большой оборот, более $8 млрд. А теперь вот РАО ЕЭС гонит вверх на чудовищных обьемах. Видимо два этих события можно увязать вместе. Или рублевая ликвидность сама по себе выплеснулась на фондовый рынок, или некий фонд целенаправленно вошел в Россию. Предыдущий случай валютного всплеска был в сентябре прошлого года, с тех пор РТС вырос на 50%.
12 февраля, воскресенье
Представители S&P намерены предложить компаниям в России приобрести у них права на работу с индексами разных стран. Пока семейство индексов S&P не попадает под требования к отчетности ФСФР. В этой связи компании пока не смогут создать открытого фонда. Но сделать закрытый глобальный фонд или пойти по пути создания общего фонда банковского управления через банк они могут. (RBCdaily 10-02-2006г)
Встрепенулись СиПишники, притащили в Россию свои индексы. Хочется им получить свою долю от руских нефтедоларов. Хотя затея очевидно аляповата. Пытались они уже у нас создавать совместно с РТС индексы RUIX, но что-то в народу они не полюбились. А теперь хотят предложить такие же индексы, но на основе бумаг других стран. Зачем нам чужие страны, когда своя растет лучше всех ("абсолютный рекорд!" (с) Путин).
К тому же какой толк с индекса на акции, торговать которыми у нас почти никому не доступно. Разве что для мнимой диверсификации вложений любителями экзотики типа меня (через ОФБУ банка ЮНИАСТРУМ). Но за полгода моя ставка на индексные фонды мировых акций дала только минуса. Если бы вложил эти деньги в русский индекс, то за это время прибыль бы составила +55%.
11 февраля, суббота
Ночью началась очередная белая олимпиада. Церемония открытия была очень красивая. Я даже переборол свой скепсис и смотрел все до конца. Хотя потом сами соревнования смотреть не собираюсь. Не фанатаю по снегу. Да и предыдущие олимпиады омрачили чистую идею честного соревнования бесстыжим судейством. Не охота лишний раз расстраиваться.
10 февраля, пятница
Нефтяной рынок очень быстро на этой неделе скукоживается. Видимо ветер поменялся и углеводороды больше не в цене. Помню как в предыдущий раз в нефть в 2000 году резко упала с $35 до $15 только на слухах, что при таких ценах её добыча станет рентабельна даже в Израиле и центре Манхеттена.
Похоже точно такая же ситуация и сейчас назрела. Америка обьявила о постепенном снижении закупок в Персидском заливе на 75%. Страны Северной Европы собираются в будущем абсолютно отказаться от бензина. Зимбабве обьявила государственной программой переход на биотопливо на основе молочая (хорошая идея эксплуатировать сорняки).
Помню отчетливо в своем детстве как по улицам ездили газогенераторные автомобили на шассии ГАЗ-51. Топливом для них служили дрова. Не знаю какие транспортные задачи выполняли эти монстры, но видимо успехом пользовались на определенном этапе. Вобщем на нефти не сошелся свет клином. И она запросто может упасть вдвое или втрое, как не раз уже бывало.
9 февраля, четверг
Ночью смотрел Евроньюс. Рассказывали про визит Путина в Испанию. Вроде бы там готовился офигенно какой пышный и пафосный королевский прием. Но что я вижу? Во время торжественного ужина наш президент читает речь по бумажке, стоит ужасный шум, звук тарелок, а на заднем плане в это время какие то служанки устроили разборки и гримасничают рожами.
Казалось, что весь день у нас будет повод для возмущений. Но не тут то было. В наших теленовостях Путин читал свою речь на фоне ... вяломигающего охранника. Картинка сразу стала приличной. Похоже специалисты по имиджевым делам быстренько соорудили фотомонтаж.
Такое уже было в застойные годы. Когда очередного дряхлого генсека волокли к избирательной урне, а показали как он сам идет. И только западные сми указали на то, что руки заретушированных помощников так и остались видны на хронике.
8 февраля, среда
Закончился шестой рабочий день месяца. Можно подвести результаты первой виртуальной сделки по системе межмесячной торговли. В предпоследний день января индекс РТС был 1332,27 пункта. Сегодня закрытие 1335,19. Прибыль, таким образом +2,92 пункта. Правда, в плюса рынок пошел в последние полчаса.
Рисков тоже было многовато. Максимальная прибыль в момент достигала +14,19 пунктов, максимальный убыток -24,39. Ну и ладно. Зато в плюс. Теперь подождем следующего месяца. И не забываем, что по этой системе каждая третья сделка убыточна.
7 февраля, вторник
"Газпром" уступил требованиям "Нафтогаза Украины" зафиксировать цену на газ для Украины в $95 за 1000 куб. м газа на пять лет вперед. Представители монополии утверждают, что цена на газ может пересматриваться. Эксперты считают цену низкой и думают, что она будет действовать до парламентских выборов на Украине.
Газовая война между Украиной и Россией разгорелась накануне Нового года, когда "Газпром" объявил о своем решении с 2006 г. поднять цену на газ для Украины с $50 до $230 за 1000 куб. м и отказаться от бартерной оплаты транзита. Обалдеть какая вилка. Было 40, потом предложили поднять до 230 (президент даже намекнул что "цены не из носа выковыриваем"), в итоге сошлись на 95.
В любом случае украинцы теперь перестанут демпинговать на международных рынках. Более того, есть мнение, что цена газа выше $90 является критической. Теперь многие производства у них станут стагнировать, в последствии обанкротятся. И, якобы, россияне их потом подешевке скупят. Зато новые акционеры Газпрома не станут поднимать вопрос о неэффективной ценовой политике.
Украина сдалась, это уже ясно. Следующая очередь за населением. Не в этот год, но рано или поздно нас тоже подтянут к "европейским ценам". Ростовская область в тарифной сетке занимает предпоследнюю самую дорогую строчку и делит её с Калининградской областью, куда газ доставлять геморойней всего. Если каждая зима будет такой же холодной и газ подорожает до $230, то оплата за него станет просто недостижимо астрономической.
6 февраля, понедельник
Ушел Гринспен. Мастодонт. Аксакал. Патриарх финансовых рынков. Сменяется целая эпоха. Историческое событие планетарного масштаба. Будем вспоминать и гордиться тем, что застали эти времена. Даже Голливуд в своих комедиях частенько эксплуатировал шутку типа когда на дворе тридцатый век, а в ФРСе все еще Гринспен.
Теперь власть переменилась. У руля встал некто Бен Бернанке. Настойчиво распространяется идея о преемственности нового руководства. Хотя любому ясно, что новый водитель будет рулить по своему. Все равно что заменить Шумахера на Барикелло и утверждать что тот тоже экстра-класс.
В любом случае неплохо было бы приурочить к этому событию глобальный перелом на мировых графиках, а то бычьи тренды уже поднадоели.
5 февраля, воскресенье
Вот здесь можно посмотреть мои яйца (12 kb). Такой фокус следствие сильнейших морозов.
4 февраля, суббота
Проверил систему межмесячных сделок на рискованность. Для рассчетов взял вариант с покупкой в предпоследний день месяца и продажей на шестой рабочий день следующего месяца. За шесть лет (без учета гэпов 1.01.2000 и 1.01.2006) эта система показала 213% профита, хотя сам рынок вырос со 168 пунктов до 1125 (+570%). За индексом не угонишься, но весь вопрос в терпимости к просадкам и дродаунам.
Построив диаграмму распределения убыточных сделок в этой системе не нашел там никаких закономерностей. Число минусовых сделок варьируется от 27 до 41%. В данном случае это 28%. Всего сделок 71, из них 20 убыточных. Без реинвестирования средний убыток -3,1%, максимальный -13%, максимальный дродаун -22%, суммарный убыток -63%. Средняя прибыль +5,4%, максимальная +37%, суммарная прибыль +277%. Оччень всё красиво.
Эта система проигрывает индексу на длительном промежутке. Но фишка в её выглаживании и неуклонном поступательном росте. В 2000 году индекс дал максимальный дродаун -50%, а система только -22%. В дальнейшем у системы тоже были кое-какие дроданчики, но зато она игнорировала остальные просадки рынка. В 2002 году была просадка рынка на треть, а система показала +5%. В 2004 году при разгроме юкоса система снова показывала прибыль на падающем рынке.
Вобщем, получается, стоит иногда посматривать на такую системку как на статистическое подтверждение силы рынка в начале месяца по сравнению с концом предыдущего. Так же можно попытаься сыграть на этом деле, благо есть фьючерсы на индекс РТС. С некоторым плечем можно увеличить отдачу системы. Так же возможно применение разнообразных фильтров для улучшения результата.
3 февраля, пятница
Зацепила меня идея изучить поведение цен российских акций на рубеже двух месяцев. Ведь наверняка не даром считается, что в конце месяца рынок приседает на низкой ликвидности, а в начале следующего вырастает на свежих деньгах. Особенно интересует в какой именно день лучше покупать, и когда конкретно выгоднее фиксировать прибыль.
Вообще то наш рынок растет все последние годы и на таком графике любая лонговая система будет выглядеть предпочтительней шортовой. Поэтому будем исследовать только лонги. В идеальном случае распределение прибыльности будет выглядеть как функция от времени: чем дольше сидеть в сделке, тем больше набежит профита. Значит задача найти отклонения реальной статистики от идеальной модели.
Для изучения возьмем кусок графика с января 2000 по декабрь 2005, заведомо исключив оба знаменательных новогодних гэпа (будем считать что они и так идут в зачет). Получается 6 лет или 72 месяца. Чем выше число сделок, тем убедительнее результат. Сделкой станем считать покупку индекса РТС в один из последних дней одного месяца, и продажу его в первых числах следующего месяца.
Получится такая вот табличка (в горизонтальной строке номера рабочих дней месяца, в вертикальном столбце - номера рабочих дней предыдущего месяца в обратном порядке последний день -1, предпоследний -2 и тд). Например если купить в последний день месяца (-1) и продать в первый рабочий день следующего месяца (1) то статистическая прибыль за 6 лет будет в среднем +0,57% на сделку. А если купить в предпоследний день месяца (-2) и продать на третий день нового месяца то средняя прибыль составит +1,12%
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| -1 | 0.57% | 1.20% | 1.12% | 1.68% | 2.11% | 2.62% | 2.56% | 2.28% | 2.43% | 2.54% |
| -2 | 1.01% | 1.65% | 1.55% | 2.11% | 2.54% | 3.05% | 3.01% | 2.71% | 2.88% | 2.99% |
| -3 | 0.50% | 1.14% | 1.05% | 1.60% | 2.03% | 2.54% | 2.49% | 2.20% | 2.36% | 2.49% |
| -4 | 0.62% | 1.25% | 1.15% | 1.71% | 2.15% | 2.64% | 2.59% | 2.30% | 2.46% | 2.59% |
| -5 | 0.86% | 1.51% | 1.42% | 1.96% | 2.40% | 2.90% | 2.85% | 2.56% | 2.71% | 2.83% |
| -6 | 0.93% | 1.59% | 1.50% | 2.04% | 2.48% | 2.98% | 2.93% | 2.63% | 2.78% | 2.92% |
| -7 | 0.92% | 1.58% | 1.50% | 2.04% | 2.48% | 2.99% | 2.94% | 2.64% | 2.80% | 2.93% |
| -8 | 0.95% | 1.60% | 1.52% | 2.06% | 2.49% | 3.00% | 2.95% | 2.64% | 2.81% | 2.93% |
| -9 | 0.81% | 1.46% | 1.38% | 1.93% | 2.35% | 2.86% | 2.81% | 2.50% | 2.66% | 2.78% |
| -10 | 0.75% | 1.39% | 1.30% | 1.85% | 2.27% | 2.76% | 2.72% | 2.41% | 2.58% | 2.70% |
2 февраля, четверг
Хочется писать о фондовом рынке, а заботы до сих пор вращаются все вокруг метеорологии. Говорят скоро снова морозы наступят. У меня еще с прошлого раза лицо не зажило. Первый раз за сорок лет обморозился. От долгого компосидения глаза слезятся на ветру, а мокрые места сильнее замерзают.
На всякий случай разыскал несколько советов. Необходимо как можно скорее попасть в теплое помещение, обработать обмороженные участки водой с мылом и протереть спиртом (водкой, одеколоном). Отогревать пораженное место лучше постепенно, поливая его водой температурой 18-20°С и постепенно доводя её до 37-40°С. Одновременно отмороженное место слегка массируют.
После восстановления кровообращения кожу еще раз обрабатывают спиртом или зеленкой. При невозможности попасть в теплое помещение отогревать отмороженные участки в ладонях. Ни в коем случае не растирать кожу снегом, так как это может привести к занесению инфекции. Эх, никогда не думал, что придется озаботиться понижением забортной температуры на 20 градусов ниже климатической нормы.
1 февраля, среда
Сумбурный бычий рынок начинает входить в нормальную рабочую колею. Вновь вспоминаются старинные традиции припадать немножко в конце месяца и отрастать потом в начале следующего. Если так пойдет дело, то скоро начнутся выполняться фигуры теханализа и "заработают" графики.
Кстати, на тему сезонности фондового рынка появилась очень неплохая статейка у free-jolie.
|
ОСТАЛЬНЫЕ
КОММЕНТАРИИ : |
Дневки* Май 02*Июн 02*Июл 02*Авг 02*Сен 02*Окт 02*Ноя 02*Дек 02*Бот*Фев 03*Мар 03*Апр 03 *Май 03 *Июн 03 *Июл 03 *Сен 03 *Okт 03 *Ноя 03 *Дек 03 *Янв 04 *Фев 04 *Мар 04 *Апр 04 *Май 04 *Июн 04 *Июл 04 *Авг 04 *Сен 04 *Окт 04 *Ноя 04 *Дек 04 *Янв 05 *Фев 05*Мар 05*Апр 05*Май 05*Июн 05*Июл 05*Авг 05*Сен 05*Окт 05*Ноя 05 *Дек 05*Янв 06*Фев 06*Мар 06 |
