Комментарии за август 2004 года
31 августа, вторник
Какое короткое лето! Пролетело и ага. Наступает осень. Первый её месяц- сентябрь. Пора считать "дорожную карту". В своем случае я беру четыре последних года и просто складываю все процентные изменения за каждый календарный день. Некоторые считают более важными подсчеты с середины девяностых годов, с момента возникновения бирж. Такой размах вероятно является более презентабельным, но мне предпочтительнее период с 2000 года, каждый бар которого у меня на памяти, полит моей кровью и оплачен денюжкой.
Еще одной несуразицей этого метода является несовпадение дней из года в год. Некоторые дни попадают на субботу-воскресенье, что смазывает статистику и ставит под вопрос корректность рассчетов. Автор метода, Ларри Вильямс, вообще учитывал только порядковый номер рабочего дня в месяце, а не календарный. Но и на такой способ можно найти возражения, типа если 15 числа банки платят регулярный платеж и ухудшают ликвидность, то по вильясовскому методу 15-е число становится плавающим.
Вобщем суть важна не только крохоборство и точность до последнего пипса. Главным является общая картина поведения рынка внутри определенного месяца. Шила в мешке не утаишь, хорошая тенденция проявится при любых способах рассчета. Такая, например, какая ожидается в сентябре:
Сентябрь ожидается самым провальным месяцем года (см комент 8 марта 2004). Падение без коррекций продлится вплоть до середины последней декады. Но и бычий отскок в 23-27 числах все равно не спасет месяц от минусовых итогов по всему рынку. Причем статистика не сильно перекошена амерскими терактами. Достаточно глянуть поведение акций ровно год назад. Только газпром сумел закрыть сентябрь в плюсе, и то, благодаря рывку последних двух дней.
30 августа, понедельник
Главным постулатом технического анализа является предположение о том, что цена учитывает всё. Типа каждое экономическое и важное политическое событие отыгрывается рынком моментально и даже загодя. Часто возникает восхищение от некоторых прогнозных индикаторов или аналитиков, которые предвосхищают неожиданные движения цен. Но если внимательно перечитать эти пару фраз, то сразу вскроется ошибка.
Конечно приятно доверить все черновую работу по получению и осмыслению сильных новостей анонимным коллегам по трейдерскому цеху. Но с другой стороны, новости влияют на рынок с разной силой, поступают с разной скоростью, отыгрываются не молниеносно. Реакция на некоторые типы новостей может протекать неделями. Всё зависит от их масштаба и степени влияния на общую картину.
Типичный пример. В 16-30 пендосы любят публиковать свою экономическую отчетность, после которой зачастую следуют неплохие мувинги на форексе, фьючерсах S&P, многих фондовых рынках. Иногда движения не затухают по полчаса и более. Чаще всего цифра отчета предсказуема и рынок шарахается только если прогноз не оправдался. С современным интернетом не нужно пользоваться дорогущим рейтером, чтобы узнавать подробности в первые секунды публикации. Так зачем ждать клозы бара пятиминутки, часовки, дневки, чтобы грамотно среагировать на возможный толчок цен?!
Любая мехсистема даст сигнал уже постфактум, когда новость либо отыграна, либо ее продолжают отыгрывать те, чьи аналитические службы не отличаются скоростью реакции. Значит на мелких, интрадейных таймфреймах наряду с чистым теханализом необходимо использовать игру на новостях. И лучше заранее, еще с утра просчитать время выхода и степень влияния ожидаемых новостей на рынок. А заодно разработать дежурную план-схему действий при наступлении внезапных или форс-мажорных событий.
29 августа, воскресенье
Вот и окончилась греческая Олимпиада. Самое убогое зрелище из всех подобных на моем веку (помню все начиная с москвы-80). Греки экономили на всем. Открытие и закрытие специально начинали поздно ночью, чтобы в темноте пустить пыль в глаза допотопными фейерверками. Праздник открытия свелся к банальному хороводу картонного маскарада вокруг огромной лужи, а скучное закрытие украсили пафосной сироткой и инсценировкой на тему издевательского фильма "моя большая греческая свадьба".
Вообще идеи олимпизма утратили свой изначальный шарм, чистота честных соревнований лучших спортсменов ушла в прошлое. Сплошь интриги, подставы, мелкие и большие пакости. Греческая ходунья на 20 км получила свое золото, обогнав вприпрыжку нашу спортсменку. Судьи закрыли на это глаза. Наш гимнаст Немов делал шестерное сальто над перекладиной, так не будут выступать еще лет сто, но судьи дали ему только пятое место (даже зал гудел на них пол-часа). Девченкам-синхронисткам отрубили под водой музыку, заставили повторно выступать.
Какое состязание ни глянь, всюду остается на душе горечь от лжи, подтасовок и судебных ошибок. Даже президент МОК отличился. При определении жребия судей по боксу он кидал непонравившиеся ему шары обратно в корзину. О какой честности после этого может идти речь? Пустые трибуны арен еще аукнутся всей европе. Подсчитав убытки, греки не смогут расплатиться по долгам, а цепочка взаимных неплатежей подоминошному сотрясет все евпропейское финансовое сообщество.
28 августа, суббота
“…Я торгую не волатилити. я торгую вероятностью, что рынок не будет бесконечно расти или падать, без коррекций и стремительно”. Великолепная фраза Моранта, на которую я наткнулся читая старые форумы, на мои взгляд, отражает зрелый подход к трейдингу. Сильные безкоррекционные движения на рынке бывают. Они все на памяти. Ельцинский гэп вверх в начале века, гэп вниз на амерских терактах, фантастические пролеты сурика, равы и тела в мае 2003 года.
Но таких примеров не больше, чем пальцев на чьей нибудь руке. Гораздо чаще рынок конвульсирует в бесконечном флэте, постоянно обманывая трейдеров, реагирующих на пробой фрактала или уровня или сигнала. Один только этот факт заставляет задумываться о методе а-ля-Мартингейл. Если ставить всякий раз на разворот рынка, рассчитывать постоянно на отскок от любого движения, то на боковиках можно просто озолотиться.
27 августа, пятница
Выровнять свой счет до уровня начала года совершенно нереально. При текущей скорости слива нет пока даже надежд на какую нибудь мало-мальскую коррекцию. Так всё тухло, что жить не хочется. Хотя, с другой стороны, жизнь на этом не заканчивается. Похерилась только идея преуспеть с помощью механической торговли. А это еще не весь трейдинг.
Играют ведь люди в карты, в казино. Получают при этом просто удовольствие, не планируют на выигрыш чего-нибудь прикупить, но и эмоции и амбиции свои тратят также дозировано - не стреляются при неудачах. Вероятно будет еще возможность проявить себя, испытать свою удачу, поймать птицу счастья за хвост.
26 августа, четверг
Мой внутренний рейтинг падает пропорционально кривой моего счета. С таким треком как у меня не то что умничать, сопеть в трубочку нужно максимально незаметно. Не помогает ни игра по патернам, ни мехсистемы, ни, даже, игра на контр-сигналах. Попадос на попадосе.
Можно сделать такие выводы: 1) Рынок изменчив. 2) Игрок всегда отстает от рынка 3) ТС работают, но очень прибыльными являются недолго. 4) Надо постоянно учиться. 5) Быстро заработал - быстро потерял. 6) Не создавай себе кумира. 7) Не будь кумиром. 8) Грааля нет
25 августа, среда
Когда опытного трейдера спросили, что нужно изучать, чтобы успешно торговать на рынке (экономику, статистику, психологию etc.), он ответил — «Наверное, религию, потому что каждый день миллионы людей повторяют одну и ту же молитву -"Господи, сделай так, чтобы рынок откатил, и я обещаю, что никогда больше не буду этого делать!"... »
20 августа, пятница
Ростовское отделение МТС в очередной раз перенесло дату начала коммерческой эксплуатации услуги мобильного интернета-GPRS. Это значит, что до осени не смогу получить инет через эту конторку. Свою порцию тестовых мегабайтов я выбрал еще месяц назад, теперь куковать дальше.
В принципе, можно было бы накупить еще сим-карт, оформив на родственников. Но все нужное я уже скачал, а для телефонных звонков мне МТС врятли пригодится. Качество связи у них далеко от совершенства. И смски самые дорогие в регионе - по полтора рубля.
19 августа, четверг
Обчитавшись трейдерских форумов мало-помалу начинаю выкристализовывать основные принципы успешных реальноторгующих трейдеров:
1. Рынок плохо предсказуем (если не рассматривать сложных, навороченных, специфических способов прогнозирования типа нейросети и т.д. Возможно здесь большое будущее) То есть считать, что реально регулярно предсказывать можно не лучше 55%/45% условных «предсказательных единиц».
2. Тем не менее кое что остается неизменным — рынок постоянно совершает колебательные движения, т.е. совершает «случайные переходы» в разных направлениях.
3. Можно выделить некоторые уровни которые либо ограничивают эти колебательные движения, либо являются центрами (средней точкой) этих колебаний.
Все. Больше о рынке не знает даже бог (разве что те самые уровни можно находить не только постфактум, но и заранее определять возможные их значения например методом уровней фиббоначчи). Так вот этого вполне достаточно многим трейдерам для построения успешной стратегии.
18 августа, среда
Самая моя любимая и перспективная вторая лошадь так сильно меня подвела. В начале недели она дала по всему рынку сигнал в лонг, а сегодня так жестоко стопанулась. Особенно чувствительным оказался удар в газпроме, который рухнул за день на 13%. Жуткая для меня ситуация. Денег и так на счету остались крошки, а тут еще такой подвох. Полная иллюзия враждебности ко мне рынка. За что ни возьмусь - везде ждёт неудача.
Все надежды на восьмую лошадку. Но она еще не готова. Устойчивая прибыль на ней в исследуемый промежуток может являться случайным всплеском. Нужно будет поизучать ее доскональнее, на других временных промежутках. Для нее болезненными скорее станут трендовые участки прошлого года. На них надо будет обратить особое внимание.
Пока виртуальная прибыль при отслеживании восьмой лошадки приближается к 70% годовых. Даже если мне повезет и подобная скорость сохранится, вернуть счет к уровням начала года я смогу не раньше 2006 года. Так же боюсь, что моя отрицательная харизма подкосит и эту систему. Ведь до того, как я влез деньгами в формулу Келли на покойной пятой лошадке, она уходила в небо по параболе.
17 августа, вторник
Без пятой лошадки сразу как то стало пусто и неуютно. Ведь хочется каждый день быть в позе, ловить адреналин, грустить и восхищаться попутно фазам рынка. Оставшаяся виртуальная седьмая лошадка совершенно не удовлетворяет мои запросы и не воодушевляет на вкладывание в неё живых денег. Сильно подводят ее трендследящие компоненты. Если их убрать и оставить только контр-трендовые, то получится неплохая восьмая лошадка:
Сравнение говорит само за себя. С 1 июля по 17 августа у восьмой лошадки ВСЕ АКЦИИ В ПЛЮСЕ. А у седьмой только одна, зато лук в минусе -26% (за 33 торговых сессии). Вероятно этот пример является очередным казусом, основанным на подгонке под ответ. Ведь только сейчас стало ясно, что в этот временой промежуток нужно было играть против тренда.
С другой стороны восьмая лошадка капелька за капелькой насобирала себе некоторый профит. А вероятный тренд мог запросто просвистеть мимо кармана, частично потратившись на собственную идентификацию, частично растерявшись на осознание его завершения. Всегда приходится жертвовать началом тренда (иногда сильным рывком- чтобы понять что тренд наступил) и окончанием тренда (продать удастся не на максимуме, а после некоторого отскока, когда станет точно ясно что поезд дальше не идет). Полученным от тренда профитом потом еще предстоит дооолго делиться с ложными входами.
Седьмая лошадка тоже питается контр-трендами, но трендследящие компоненты пересилили и загнали ее в глубокий даун. Видимо идея календарных способов предвосхитить тенденцию оказалась слабее, чем предполагалось. С другой стороны, только ленивый не вещал о летнем затишье и безтрендовости. Также в защиту отрицания трендовых компонент говорит сама суть "голубых фишек", которые без грандиозных новостей просто топчутся годами на месте. В перспективе наши акции станут еще голубее, что существенно снизит риск их безвозвратного ухода на новые уровни.
Больным вопросом останется проблема волатильности. Поговаривают, что к примеру Алкатель бывает делает в день по 40%. Не хотелось бы попасть под такую косарезку открытой позой.
16 августа, понедельник
Вот и канула в лету очередная моя лошадка. Пятая скотина дольше всех продержалась на скаку. 304 дня морочила мне голову. Я всячески пытался ее улучшить всякими мудреными вещицами типа формулы Келли, но бесполезно растратил усилия. В пятницу тринадцатого она обновила свой минимум и сдохла.
Остались у меня только вторая (с редкими сигналами) и седьмая (в режиме виртуального отслеживания). Видимо пока реанимирую вторую лошадку и стану опять по ней проводить реальные сделки. Седьмая лошадь пока лосит стабильно, но в ней проклевываются неплохие результаты в контр-трендовой составляющей.
9 августа, понедельник
Вместо ожидавшегося начала коммерческой эксплуатации мобильного гпрс-интернета с 1 августа компания МТС продлила тестовый период до 20 августа. Мне предоставилась возможность снова попользоваться халявой и накачать себе еще книжек. Теперь у меня самая полная коллекция русских текстов биржевой тематики из всех до каких добрались руки.
Файл с полным списком трейдерских книг (14 кб) будет висеть в разделе О СИСТЕМЕ. Готов меняться книжками со своими ростовскими знакомыми не через интернет. В исключительных случаях возможно смогу поделиться ссылкой откуда все добро скачивалось. Остальным могу посоветовать поискать на Яндексе.
Всего за неделю удалось вытянуть халявно 366 мегов, а потом МТС опомнился и снова перекрыл мне кислород. Буквально чудом удалось закончить скачивание архивов форумов с http://fxo.narod.ru/ . А там очень все обьемно. Например, обьем архива форумов с ИНВЕСТО_РУ за один только 2002 год превышает 40 мб. Теперь у меня все это есть. Чтива хватит до конца десятилетия.
8 августа, воскресенье
Печальная судьба моего счета гнетет мою душу беспрестанно. Поражает легкость, с какой я позволил себе опуститься до неисправимых минусов. Видимо в основе поражения лежит мой переход на свинговую торговлю в режим дневок, отсутствие прибыльных систем, неблагоприятная коньюнктура рынка, атипично высокая волатильность и личная склонность вляпываться с безвыходные ситуации.
Месячные свечки счета в 2004 году складываются в безрадостную картину с перспективой дальнейшего погружения в пучины безвозвратных потерь. Пока даже разворота никакого невозможно нафантазировать. На каком то этапе я вынужден буду остановиться. Надо обьявить себе внутренний дефолт, убедить себя в исчерпанности лимита убытка на этот год и стоически дожидаться начала следующего. А за это время начитаться книжек и подготовить новые торговые идеи.
7 августа, суббота
Разглядывая сравнение результатов лошадки №5 и ее варианта с учетом Келли прихожу к выводу бесперспективности дальнейшей работы в этом направлении. Больше 3/4 года нет положительных сдвигов. Профукана почти половина капитала. На что можно надеяться и чего можно дальше ожидать непонятно.
Выручить может только череда прибыльных сделок, а ждать такого подарка судьбы с каждым днем становится все нелепее. По крайней мере на таких ожиданиях бизнеса не построить. Надо срочно менять свои подходы к рынку.
2 августа, понедельник
Наступил новый месяц и пора мне просчитывать его перспективы с помощью традиционой "дорожной карты". Этот метод подробно описывался американцем Ларри Вильямсом в одной из его книжек. Для расчетов я беру дневные данные с 2000 года и просто суммирую дневные приращения акций во все эти годы за 1 августа, 2 августа, 3 августа и так далее. По полученным значениям в экселе строится график:
Август получается довольно перспективным для всех пяти акций, вот только газпром и ростелеком немножко отстают. Необычным является трассировка лука и равы, они ходят друг за другом как телок и веревочка. Весь месяц быки радуются жизни, небольшие понижательные локальные коррекции ожидаются только 5, 10, 23 и 26 августа. Хорошие ростовые всплески приходятся на 9, 11, 19, 24, 27 августа.
Результаты соревнования лошадок на конец дня: 2) +0,03% 5) +0,01%
1 августа, воскресенье
Завершился первый месяц отслеживания работы Лошадки №7. В ее основе лежали принципы соблюдения или опровержения трендовых сигналов. Если бумага по статистическим данным подозревалась в бестрендовости, она игралась по контр-трендовой методе. Таковыми в этот раз были рава, тело и газпром. Трендовыми предполагались лук и сурик.
За первый месяц работы система дала убытка -5%. Основную лепту в такой позор внесли лук и сур. Причем, якобы трендовый лук дал оглушительный минус -19%. А бестрендовая рава принесла прибыли +4%. Тело и газпром удержались около нулевой отметки.
После получения таких результатов невольно хочется заострить свое внимание на контр-трендовых системах. Надо было с самого начала играть все бумаги против сигналов тренда. Рынок большую часть времени топчется на месте, принося лосей трендовикам. Трендовые трейдеры получают свою прибыль от двух-трех сильных движений в год, в промежутках между которыми разбазаривают силы на ложные дергания.
Если перейти на обратную сторону баррикады и играть против всех сигналов тренда, то можно будет получать небольшую устойчивую прибыль, как рава в июле. Тревожным остается вопрос получения чувствительного убытка при появлении настоящего сильного тренда. Здесь остается только успокаивать себя утешениями, что тренд не всегда укладывается в одну дневную свечу, а значит убыток не всегда будет равен всему движению, на каком то этапе можно будет выскочить и пару свечек пропустить.
Последний раз я тут ковырялся: